KCV·红马甲 泰瑞机器: 向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书摘要

证券简称：泰瑞机器                    证券代码：603289         泰瑞机器股份有限公司        TedericMachineryCo.,Ltd   （注册地址：浙江省杭州经济技术开发区下沙街道文泽北路 245 号）    向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书摘要             保荐机构（主承销商） （地址：浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼）              二〇二四年六月 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                      声明   中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。   根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                  重大事项提示   投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事 项并仔细阅读本募集说明书摘要中有关风险因素的章节。 一、关于本次可转换公司债券符合发行条件的说明   根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，泰 瑞机器股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条 件。 二、关于公司本次发行可转债的信用评级   新世纪评级对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，并于 2023 年 评（2023）020390）和《泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券信用评级报告》（编号：新世纪债评（2023）010443），评定公司主体信 用等级为 AA-，评级展望为“稳定”，本次发行的可转债信用等级为 AA-。   本次发行的可转换公司债券上市后，在债券存续期限内，新世纪将每年至 少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化 等因素，导致本次发行的可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的 投资风险，对投资者的利益产生一定影响。 三、本次发行可转债的担保事项   公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经 营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风 险。 四、公司的股利分配政策和现金分红比例   （一）利润分配政策   根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》 （中国证监会公告[2022]3 号）等相关规定，公司现行有效的《公司章程》对公 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 司的利润分配政策进行了明确的规定。具体如下：   在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行持 续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼 顾公司的可持续发展。   公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，且现金 方式优先于股票方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润 分配，即：公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、任意公积金（如需 要）后进行现金分红。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、 每股净资产的摊薄等真实合理因素。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公 司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在足额现金股利分配之余，提出并 实施股票股利分配或者现金与股票股利分配相结合的预案。   公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，可以根据盈利状况进行中 期现金分红；公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 百分之二十。   公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平、债务偿债能力以及是否有重大资金支出安排、投资者回报等因素，区分 下列情形，提出差异化的现金分红政策：   （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款（3）项规 定处理。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分 红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事 应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直 接提交董事会审议。   公司股利分配方案由董事会制定及审议通过后报由股东大会批准；董事会 在制定股利分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。   公司未进行现金分红的,应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报 水平拟采取的举措等；公司在年度报告期内有能力分红但不分尤其是连续多年 不分红或者分红水平较低的，以及财务投资较多但分红水平偏低的，应当在年 度董事会公告中详细披露未进行现金分红或现金分红水平较低的原因，相关原 因与实际情况是否相符合，留存未分配利润的确切用途以及收益情况，是否按 照规定为中小股东参与决策提供了便利等。   股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电 话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别 是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小 股东关心的问题。   公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的 现金红利，以偿还其占用的资金。   公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政 策的，调整后的利润分配政策应当满足公司章程规定的条件，不得违反中国证 监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会 审议通过后提交股东大会批准。   （二）最近三年公司利润分配情况   报告期内，公司累计现金分红 16,958.07 万元（含税），具体如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    （1）2021 年 12 月 15 日，公司召开第四届董事会第四次会议审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司通过自有资 金以集中竞价交易方式回购 150-250 万股公司股票，2022 年 1-4 月，公司通过 集中竞价交易方式累计回购股票 2,500,000 股，占公司总股本的比例为 0.85%， 交易总金额为 22,265,608.00 元（不含交易费用）。    （2）2022 年 4 月 28 日，经公司 2021 年年度股东大会审议通过，公司以方 案实施前的公司总股本 295,721,200 股，扣减不参与利润分配的回购专用证券账 户的股票 2,500,000 股，剩余 293,221,200 股为基数，每股派发现金红利 0.20 元 （含税），共计派发现金红利 58,644,240.00 元。    （3）2023 年 5 月 15 日，经公司 2022 年年度股东大会审议通过，公司以方 案实施前的公司总股本 295,721,200 股，扣减不参与利润分配的回购专用证券账 户的股份 174,695 股，剩余 295,546,505 股为基数，每股派发现金红利 0.15 元 （含税），共计派发现金红利 44,331,975.75 元（含税）。    （4）2024 年 5 月 21 日，经公司 2023 年度股东大会审议通过，公司以方案 实施前的公司总股本 295,567,442 股为基数，每股派发现金红利 0.15 元（含 税），共计派发现金红利 44,335,116.30 元。                                                              单位：万元             项目                            2023年       2022年     2021年         现金分红金额（含税）                         4,433.51   4,433.20  5,864.42     以现金方式回购股份计入现金分红的金额                            -   2,226.94         -       当年现金分红总金额（含税）                        4,433.51   6,660.14  5,864.42     归属于上市公司股东的净利润（万元）                      8,583.68   9,667.56 14,221.34 当年现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的比              例 最近三年累计现金分配合计                                                   16,958.07 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润                                            10,824.19 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例                                         156.67% 元，占最近三年归属于母公司股东年均可分配利润的 156.67%，公司最近 3 年 现 金 分 红 金 额 占 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 比 例 分 别 为 41.24% 、 68.89% 及 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 五、特别风险提示    本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书摘要“第三节风险因素”全文， 并特别注意以下风险：    （一）下游行业波动导致公司经营业绩下滑的风险    公司所处行业在大类上属于塑料加工专用设备制造业（C3523）。装备制 造行业与宏观经济和固定资产投资关联度较高。当宏观经济不景气或增长速度 放缓时，下游行业同样会表现出需求减缓的态势，并将在设备的新增和更新方 面放慢速度，这会对公司的生产经营产生负面影响。公司产品的市场需求主要 来自汽车配件、物流包装、家电及 3C、建材等行业制造商，如果上述行业的增 长放缓，将会减少对公司产品的需求，从而给公司业务发展和营业收入增长带 来不利影响。 元 、 32,299.23 万 元 和 31,190.16 万 元 ， 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 23.13% 、 价。在未来下游需求波动、行业竞争加剧等因素的影响下，产品价格可能发生 波动，公司存货的可变现净值低于账面价值，进而产生存货跌价影响公司经营 业绩的风险。    （二）市场竞争加剧的风险    公司的注塑机产品和服务定位于中高端，公司的毛利率和盈利能力较好。 公司的竞争对手主要是国内外中高端注塑机生产商和服务商，既包括奥地利恩 格尔、德国克劳斯玛菲、日本住友德马格等跨国企业，也包括海天国际、震雄 集团、伊之密等国内知名企业，竞争的市场既包括国内市场，也包括海外市 场。公司凭借其竞争优势在市场占据一定的份额，但上述竞争对手目前的规模 和市场份额都领先公司，一旦市场竞争加剧，则公司产品的市场份额、毛利率 等可能受到不利影响。若公司不能进一步加大研发投入和持续创新、及时满足 下游客户日益提高的产品技术要求、不断提升自身的竞争实力，则可能影响公 司的盈利能力。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （三）客户相对分散导致的客户开拓风险   公司产品属于专用设备，非消费类产品，具有较长的使用周期，因此对于 终端使用的客户购买具有一定的周期。报告期内，除经销商外，直销客户再次 购买主要来源于客户产能扩张及旧设备更新的需要，其余销售均来自公司开发 的新客户。由于客户扩产及旧设备更新都存在一个渐进的过程，因此单次购买 数量一般不会太大，从而使得公司直销客户较为分散。客户的分散虽然降低了 公司的经营风险，但也增加了公司客户管理的难度，同时也会提高公司的市场 开发和销售成本。随着公司生产销售规模的不断扩大，产品品种增多，客户分 散可能会对公司经营造成更大的影响。   （四）公司境外经营及出口业务风险   公司坚持全球化战略，市场营销全球化，境外营业收入占比较高。同时， 在葡萄牙、韩国、巴西、墨西哥等国家建立海外营销、技术、服务中心。   公司境外经营及出口业务受到各国不同的市场环境、法律环境、税收环 境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司不能充分理解、 掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。   在国际经济形势复杂多变的情况下，公司可能面临部分出口国家发起的反 倾销等贸易保护主义的风险。2009 年起至 2022 年 5 月，印度基于保护本国产 业、保障自身就业等因素考虑，加大了对本国相关产业的保护力度，对来自我 国的注塑机采取反倾销措施。2022 年 5 月，中国财政部未接受反倾销终裁结 果，印度商工部决定不对中国涉案产品征收反倾销税。2024 年 3 月 29 日，印度 商工部应印度塑料机械制造商协会提交的申请，对原产于或进口自中国大陆和 台湾地区的塑料加工机械发起反倾销调查。若未来再次出现国际贸易摩擦，将 给公司境外销售业务带来不利影响。 品出口受到较大负面影响。2018 年 9 月，美国对原产自中国的 2,000 亿美元进 口商品加征 10%的关税；2019 年 5 月，美国继续对原产自中国的进口商品关税 加征至 25%。若未来再次出现国际贸易摩擦，将给公司境外销售业务带来不利 影响。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （五）技术风险   随着公司研发和技术创新的深入，技术创新的突破在深度和广度上都将会 更加困难。这一方面需要公司在技术研发不断加大投入，另一方面也加大了公 司对高端、综合型研发人才的需求。如果公司未能在技术研发上持续投入，未 能吸引和培养更加优秀的技术人才，将会削弱公司长期的竞争力。   公司经过多年发展已经培养了一支优秀的核心技术团队，对推动公司快速 发展起到了关键性的作用。公司若不能持续完善各类人才激励机制，可能导致 核心技术人员的流失，这将会在一定程度上影响公司未来的持续发展。此外， 虽然公司对相关核心技术采取了严格的保密措施，但仍然有可能由于核心技术 人员的流失或其他原因导致公司的核心技术失密。   （六）主要原材料价格波动风险   公司生产所需的原材料主要包括机械类、液压类、电器类零部件及原材料 等。公司主营业务成本主要为直接材料成本。原材料价格与钢材价格相关，钢 材价格的波动会影响公司各类原材料的价格变化，进而加大公司的成本控制难 度。由于公司销售订单的签署与原材料采购难以完全保持同步，若上述原材料 价格出现持续大幅波动，且产品销售价格调整滞后，则不利于公司的生产成本 控制，进而可能对公司经营效益产生不利影响。   （七）人力成本上升的风险   随着我国城市化进程的持续推进和人口老龄化的加速，中国制造企业现面 临不同程度的人力成本上升。近年来，公司通过提高薪酬以及福利水平，保持 员工队伍整体稳定，另一方面，公司通过提高生产自动化和智能化水平来降低 用工需求数量。   受经济发展以及通货膨胀等客观因素影响，未来公司员工平均薪酬水平可 能会逐步提高，公司整体人力成本将相应上升，如果人均产出不能相应增长， 则可能将会对公司盈利能力造成一定影响。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （八）汇率变动风险   公司外销收入和进口采购结算主要以美元、欧元等外币作为结算币种，各 期末公司会有一定金额的外币存贷款和以外币结算的应收账款和应付款项，汇 率变动将可能会对公司的经营带来不利影响。   （九）募投项目不能达到预期收益的风险   本次募集资金投资于泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸 机、5000 台注塑高端装备建设项目）和补充流动资金。公司本次募集资金投资 的项目进行了充分的可行性论证，并预期能给公司带来良好的投资收益，该投 资决策是基于目前的国家产业政策、公司的发展战略、客户需求情况等条件所 做出的，但在实际项目建设施工过程中，可能因不可预见因素的影响导致项目 建设不能按预定计划完工，影响到项目的投资收益。因此，本次募集资金投资 的项目客观上存在项目不能如期竣工或不能实现预期收益的风险。   （十）募集资金投资项目新增产能消化风险   公司本次募集资金投资项目达产后，预计将新增 5,000 台注塑机和 29 台压 铸机产能。虽然本次募集资金投资项目经过了充分的可行性分析，但在项目实 施过程中，如果宏观经济、行业及市场环境等出现重大不利变化，可能会导致 相关产品下游市场需求相应减少，本次募集资金投资项目新增产能可能无法得 到充分消化，从而导致公司面临新增产能无法被消化的市场风险。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                      第一节 释义   本募集说明书摘要中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：                            一般释义                    泰瑞机器股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债    本次发行        指   券 ， 募 集 资 金 金 额 不 超 过 人 民 币 33,780.00 万 元 （ 含    可转债         指   可转换公司债券 本募集说明书、《募          《泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债                指   集说明书》            券募集说明书》                    《泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债  本募集说明书摘要      指                    券募集说明书摘要》 发行人、公司、泰瑞                指   泰瑞机器股份有限公司  机器、上市公司    泰瑞有限        指   泰瑞机器制造（中国）有限公司，发行人前身                    杭州泰德瑞克投资管理有限公司，原名杭州泰瑞机电有限 泰德瑞克/控股股东      指                    公司  公司实际控制人       指   郑建国和何英夫妇                    厦门聚拓股权投资有限公司，原名杭州聚拓投资管理有限    聚拓投资        指                    公司   TEDERICBVI   指   TEDERICTECHNOLOGYLIMITED     泰瑞重机       指   浙江泰瑞重型机械有限公司，公司全资子公司     广东泰瑞       指   广东泰瑞装备有限公司，公司全资子公司                    泰瑞贸易（国际）有限公司（TerryTrading    泰瑞香港        指                    （International）Limited），公司全资子公司    泰瑞装备        指   浙江泰瑞装备有限公司，公司全资子公司                    泰瑞欧洲有限公司    泰瑞欧洲        指   （TEDERICEUROPE,UNIPESSOALLDA），注册于葡萄                    牙，公司全资孙公司                    泰瑞机器韩国株式会社    泰瑞韩国        指   （TedericMachineryKoreaCo.,Ltd），注册于韩国，公司全                    资孙公司                    泰瑞巴西机械贸易有限公司    泰瑞巴西        指   （TEDERICMACHINERYBRASILCOMERCIODEMAQUI                    NASLTDA），注册于巴西，公司控股孙公司                    泰瑞墨西哥机械有限公司   泰瑞墨西哥        指   （TedericMachineryMexicoSdeR.L.deC.V.），注册于墨西                    哥，公司全资孙公司     恩格尔        指   奥地利恩格尔集团公司（ENGELAUSTRIAGmbH）                    德国克劳斯玛菲·贝尔斯托夫集团（KraussMaffeiBerstorff   克劳斯玛菲        指                    GmbH），2016年已被中国化工集团有限公司收购   住友德马格        指   住友德马格集团（DemagPlasticsMachineryGmbH）     布勒         指   瑞士布勒集团（BühlerHoldingAG）     伊之密        指   广东伊之密精密机械股份有限公司    海天国际        指   海天国际控股有限公司    震雄集团        指   震雄集团有限公司    力劲科技        指   力劲科技集团有限公司 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要     克劳斯      指   克劳斯玛菲股份有限公司    股东大会      指   泰瑞机器股份有限公司股东大会     董事会      指   泰瑞机器股份有限公司董事会     监事会      指   泰瑞机器股份有限公司监事会 中国证监会、证监会    指   中国证券监督管理委员会  上交所、交易所     指   上海证券交易所     工信部      指   中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委、发改委    指   国家发展和改革委员会     商务部      指   中华人民共和国商务部     人社部      指   中华人民共和国人力资源和社会保障部  市场监管总局      指   国家市场监督管理总局   生态环境部      指   中华人民共和国生态环境部    海关总署      指   中华人民共和国海关总署   《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》   《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》  《上市规则》      指   《上海证券交易所股票上市规则》                  《第九条、第十条、第 《证券期货法律适用              指   十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有  意见第 18 号》                  关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》   《公司章程》     指   《泰瑞机器股份有限公司章程》 保荐人、保荐机构、              指   财通证券股份有限公司     主承销商 发行人律师、锦天城              指   上海市锦天城律师事务所    律师事务所 审计机构、天健会计              指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）     师事务所 评级机构、新世纪、              指   上海新世纪资信评估投资服务有限公司    新世纪评级  报告期、报告期内    指   2021年、2022年和2023年   报告期各期末     指   2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日    最近一期末     指   2023年末     元、万元     指   人民币元、人民币万元                        专业释义                  又称塑料注射成型设备，是一种专用的塑料成型机械，利                  用塑料的热塑性，经加热融化后，加以高压力使其快速流    注塑机       指                  入模腔，经一段时间的保压和冷却，脱模后成为各种形状                  的塑料制品                  压铸机是一种在压力作用下把熔融金属液压射到模具中冷                  却成型，开模后可以得到固体金属铸件的压力铸造机械设    压铸机       指   备。分为冷室压铸机、热室压铸机两大类，冷室压铸机是                  指压射室和压射冲头不浸于熔融金属中的压铸机，热室压                  铸机是指压射室和压射冲头浸于熔融金属内的压铸机                  通过内部或外部的加热及混合装置将材料由固态转变为熔    模压成型      指   融态，再以一定的速度和压力充填进入锁紧的模具中，经                  冷却定型后将制品顶出脱模的工艺过程                  又称为合模力，在机器合模的最后阶段，通过高压合模动    锁模力       指                  作，模板对模具形成的锁紧力   一体化压铸      指   指将原本设计中需要组装的多个独立的零件经重新设计， 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要               并使用超大型压铸机一次压铸成型的创新工艺过程，一体               化压铸技术是对传统汽车制造工艺的革新，可以让车身轻               量化   肘杆式注塑机    指 通过肘杆机构实现开合模功能的注塑机   二板式注塑机    指 其锁模机构主要由头板和二板构成   三板式注塑机    指 其锁模机构主要由头板、二板和尾板构成               具有成型两种或两种以上材料且注射有明显界面的组分制   多组分注塑机    指               件功能的注塑机    电动注塑机    指 全部动力都由电力供给的注塑机               合模机构是合模部件的基础部分，主要由4根拉杆、后模     合模机构    指 板、动模板、前（定）模板及拉杆螺母组成的具有一定刚               度和强度要求的合模框架               servo，又称随动系统，是用来精确地跟随或复现某个过程               的反馈控制系统，其主要任务是按控制命令的要求、对功     伺服系统    指               率进行放大、变换与调控等处理，使驱动装置输出的力               矩、速度和位置控制非常灵活方便               模压成型机器的合模机构、注射机构、顶出机构、机架及     机械系统    指               机门等机械部件及组件               为注塑机的各种执行机构如工作油缸、液压马达等提供压     液压系统    指               力和速度控制的液压回路及控制元件的总称               塑料在料筒内经加热及剪切达到流动状态并具有良好的可      塑化     指               塑性的全过程。               压射是压铸工艺中最基本的工序之一，是将加热熔融的金      压射     指               属注入压铸模腔内，冷却凝固后脱模得到铸造件的过程               物料清单（BillofMaterial，BOM），采用计算机辅助企业               生产管理，首先要使计算机能够读出企业所制造的产品构               成和所有要涉及的物料，为了便于计算机识别，必须把用      BOM    指 图示表达的产品结构转化成某种数据格式，这种以数据格               式来描述产品结构的文件就是物料清单，即是BOM。它               是定义产品结构的技术文件，因此，它又称为产品结构表               或产品结构树               电脑产品（Computer）、通讯产品（Communication）、               消费电子产品（Consumerelectronics）的总称               人工智能技术，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的       AI    指               智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学   注：本募集说明书摘要部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异， 均因计算过程中的四舍五入所形成。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                     第二节 本次发行概况 一、发行人基本情况    中文名称：泰瑞机器股份有限公司    英文名称：TedericMachineryCo.,Ltd    注册资本：294,298,821 元注 1    法定代表人：郑建国    成立日期：2006 年 8 月 8 日    股票上市地：上海证券交易所    股票简称：泰瑞机器    股票代码：603289    公司住所：浙江省杭州钱塘区白杨街道银海街 417 号                                        注2    邮政编码：310018    联系电话：0571-86733393    联系传真：0571-86736038    互联网网址：http://cn.tedericglobal.com    电子信箱：securities@tederic-cn.com    经营范围：生产、销售全电动（四轴联动伺服控制）塑料成形机及各类注 塑机械、机械设备及配件。上述产品的售前培训、售后服务及同类产品的咨询 服务。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。   注 1：因限制性股票回购注销，公司总股本由 295,567,442 股变更为 294,298,821 股。 截至本募集说明书摘要出具日，尚未办理完成工商变更登记手续。   注 2：截至本募集说明书摘要出具日，尚未办理完成工商变更登记手续。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 二、本次发行概况   （一）本次发行的背景和目的   （1）响应政策号召，更好的抓住发展机遇   注塑机作为塑料加工业中使用量最大的加工机械，是衡量塑料机械制造能 力的重要标志，也是受国家鼓励和扶持的高端装备制造业。铸造是装备制造业 不可或缺的工艺环节，是高端装备创新发展的重要支撑和基础保障，关乎装备 制造业产业链供应链安全稳定，而其中高端压铸技术及能力是一个国家先进制 造业的重要标志。为更好地推动注塑机和压铸机行业高质量发展，我国相应出 台了一系列政策鼓励和促进高端注塑机和压铸机的发展。   （2）新能源汽车产业发展和全球化能源革命对高端注塑机和压铸机的需求 日益增加   公司作为知名的塑料注射成型设备的制造商和方案解决服务商，通过实施 本次募集资金投资项目，紧紧抓住我国新能源汽车产业快速发展以及全球能源 革命的历史机遇，以市场为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公 司的产品创新，扩大国产高端注塑机产品市场占有率及推动国产高端机型压铸 机的产业化发展，增强公司综合实力和核心竞争力。未来，公司将重点为新能 源汽车行业提供复杂注塑成型和金属一体化成型的技术和产品方案。   （3）公司拥有丰富的技术储备、客户资源和良好的品牌形象   公司凭借强大研发实力、领先的技术水平、严格的质量管控和良好的服 务，在注塑机行业树立了良好的品牌形象。经过十多年的稳健经营和快速发 展，公司目前已经拥有数量庞大的稳定、优质客户群体。丰富的客户资源和良 好的品牌形象，为公司注塑机和压铸机业务的顺利拓展奠定了坚实的基础。   （1）有效提升注塑机生产供应能力，满足公司战略发展需求   注塑机是我国塑料机械行业产量最大、产值最高、出口最多的第一大类产 品，是重要的塑料加工机械。近年来，受益于国际产业转移、国内产业配套完 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 善、产业结构升级以及自主创新能力不断提升等因素的综合影响，国内注塑机 产业技术水平稳步提升，逐步缩小与国外先进注塑机产业之间的差距。同时， 在我国经济持续发展、人民生活水平逐步提高及塑料领域新材料不断涌现等因 素的驱动下，未来塑料制品市场需求将会日益增大，为注塑机市场需求保持平 稳增长提供了重要保障。公司长期以来深耕于高端注塑机产品的生产制造与研 发设计，不断对标国内外先进注塑机技术进行产品与技术的研发创新，在高端 注塑机领域已具备充足的技术支撑。公司当前生产场地的智能化水平、面积大 小及承重能力等不能满足企业长足发展的需求，限制了生产效率和产品质量的 提升，不利于新产品的市场快速推广和布局，且影响公司产品创新的主动性。 通过本次募投项目的实施，公司将具备年产 29 台压铸机和 5,000 台注塑机的生 产能力，项目达产后将助力公司提高生产供应能力，有效满足客户的市场需 求，为公司未来扩大销售规模、提升盈利能力奠定坚实基础。   （2）搭建公司压铸机生产平台，丰富公司产品线，拓展新的利润点   汽车行业是压铸机最主要的下游应用领域之一，近年来国内汽车产销量回 升，新能源汽车持续高速增长，汽车制造业不断向好发展，为压铸机市场需求 的长期稳定发展提供了良好的保证。同时，受政策推动、节能驱动双重作用， 汽车轻量化趋势明显，铝合金压铸件需求将不断提升，从而为压铸机提供大规 模的增量需求。此外，汽车压铸产业迎来了一体化压铸的大变革，开启了压铸 机大型化趋势。目前一体化压铸仍处于起步阶段，随着一体化压铸技术的成熟 与普及，未来大型及超大型压铸机将拥有广阔的市场空间。根据头豹研究院的 数据统计及估算，2017-2022 年，我国压铸机市场规模从 60 亿元持续增长至 趋势，预计到 2023 年、2025 年，将分别突破 200 亿元和 300 亿元的市场规模水 平。公司压铸机业务有良好的技术基础、坚实的人才基础和优质的客户资源储 备，本项目实施后，公司将实现压铸机的规模化生产，从而抓住汽车轻量化和 新能源汽车一体化压铸的发展机遇，丰富公司的产品线，拓展新的利润点。   （3）补充流动资金，保障公司推进业务战略布局，提升公司抗风险能力   随着未来公司业务规模的进一步扩大，公司对营运资金的需求不断上升。 因此公司需要有充足的流动资金来支持经营，进而为公司进一步扩大业务规模 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 和提升盈利能力奠定基础。通过本次向不特定对象发行可转债，利用资本市场 在资源配置中的作用，公司将扩大业务规模，提升抗风险能力，进一步增强公 司的持续盈利能力，推动公司业务战略布局。    （二）本次发行的核准注册情况    本次发行经公司 2023 年 6 月 8 日、2023 年 7 月 14 日、2023 年 12 月 18 日 召开的第四届董事会第十五次会议、第四届董事会第十六次会议、第四届董事 会第十九次会议审议通过，并经公司 2023 年 8 月 7 日召开的 2023 年第二次临 时股东大会审议通过，本次发行经上交所上市审核委员会 2024 年 2 月 2 日召开 的 2024 年第 11 次审议会议审议通过，并获得中国证监会于 2024 年 5 月 14 日 出具的同意注册批复（证监许可[2024]789 号）。    （三）本次发行基本条款    本次发行的证券种类为可转换为公司 A 股股票的可转债。该可转债及未来 转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所主板上市。    本次发行可转债拟募集资金总规模为人民币 33,780.00 万元，发行数量为    本次发行的可转债每张面值为 100 元，按面值发行。    本次发行的可转债期限为自发行之日起六年，即自 2024 年 7 月 2 日（T 日）至 2030 年 7 月 1 日（如遇法定节假日或休息日则延至其后的第一个交易 日，顺延期间付息款项不另计息）。    本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第 三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最 后一年利息。   （1）年利息计算   年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每 满一年可享受的当期利息。   年利息的计算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债的当年票面利率。   （2）付息方式 发行首日。 日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付 息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人 支付本计息年度及以后计息年度的利息。 未转股的可转债本金及最后一年利息。   本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2024 年 7 月 8 日，T+4 日）满 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 六个月后的第一个交易日（2025 年 1 月 8 日）起至可转债到期日（2030 年 7 月 息款项不另计息）。   （1）初始转股价格的确定   本次发行的可转债的初始转股价格为 8.29 元/股，不低于募集说明书公告日 前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息 调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易额÷该日公司股票交易量。   （2）转股价格的调整方式及计算公式   在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况使 公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两 位，最后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新 股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后 转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 整，并在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊 登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转 股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或 之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格 执行。   当公司可能发生股份回购或注销（因员工持股计划、股权激励或公司为维 护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的回购或注销除外）、合并、分立 或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本 次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照 公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调 整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规 及证券监管部门的相关规定来制订。   根据《可转换公司债券管理办法》规定，本次发行的可转债的转股价格不 得向上修正。   （1）修正权限与修正幅度   在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出 转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。   上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股 价格应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一 个交易日公司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审 计的每股净资产值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整 日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的 交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （2）修正程序   如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上海证券交易所网站和中国证 监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和 股权登记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转 股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格 修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后 的转股价格执行。   本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式 为：   Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指转股数量；V 指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。   可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。可转债持有人经申请转股 后，对所剩可转债不足转换为一股股票的余额，公司将按照上海证券交易所等 部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可 转债余额及该余额对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第 （11）条赎回条款的相关内容）。   （1）到期赎回条款   在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 115%（含 最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。   （2）有条件赎回条款   转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照 债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债： 收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易 日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价 格和收盘价格计算。   （1）有条件回售条款   本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交 易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期应计利 息的计算方式参见第（11）条赎回条款的相关内容）。   若在上述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股 本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派 发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和 收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果 出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的 第一个交易日起重新计算。   本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次 满足后可按上述约定条件行使回售权一次。若在首次满足回售条件而可转债持 有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再 行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。   （2）附加回售条款 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺 相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会和上海证券交易所的相关规定被 认定为改变募集资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资 金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息（当期应计利息的 计算方式参见第（11）条赎回条款的相关内容）的价格向公司回售其持有的全 部或部分可转债的权利。可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以 在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回 售的，不能再行使附加回售权。   因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （1）发行方式   本次发行的泰瑞转债向发行人在股权登记日（2024 年 7 月 1 日，T-1 日） 收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海 分公司”或“登记公司”）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上海证券交易所交易系统网上向社 会公众投资者发行，余额由保荐人（主承销商）包销。   （2）发行对象 原股东优先配售。发行人现有总股本 294,298,821 股，全部可参与原股东优先配 售。若至股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于 申购日（T 日）前（含 T 日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。 自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法 规禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 当性管理相关事项的通知》（上证发〔2022〕91 号）的相关要求。    本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2024 年 7 月 1 日，T-1 日） 收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。发行人现有总股本    原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2024 年 7 月 1 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有的泰瑞机器股份数量按每股配 售 1.147 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例 转换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.001147 手可转 债。实际配售比例将根据可配售数量、可参与配售的股本基数确定。若至本次 发行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先 配售比例发生变化，发行人和保荐人（主承销商）将于申购日（T 日）前（含 T 日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。原股东应按照该公告披露的 实际配售比例确定可转债的可配售数量。    原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每 个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数 保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机 排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    发行人现有总股本 294,298,821 股，无回购专户库存股，全部可参与原股东 优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总 额为 337,800 手。    原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配 售后的余额网上申购时无需缴付申购资金。    根据公司制定的《泰瑞机器股份有限公司可转换公司债券持有人会议规 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 则》，债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等主要如下：   （1）可转换公司债券持有人的权利 押其所持有的本期可转债； 人会议并行使表决权；   （2）可转换公司债券持有人的义务 转债的本金和利息； 务。   （3）债券持有人会议的召开情形   在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人 会议： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变 化，需要决定或者授权采取相应措施；公司分立、被托管、解散、申请破产或 者依法进入破产程序； 性； 人书面提议召开债券持有人会议。 定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。   下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议： 书面提议；   （4）债券持有人会议的权限范围 决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债券本息、变更本 期债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等； 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决 议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议； 权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时， 对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决 议； 但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人 权益密切相关的违约责任）； 议； 享有权利的方案作出决议； 持有人依法享有权利的方案作出决议； 他情形。   除上述约定的权限范围外，受托管理人为了维护本次可转债券持有人利 益，按照债券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会 议另行授权。   （5）关于决策权限   除《泰瑞机器股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》另有规定 外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面 值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。   公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过人民币 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                  单位：万元 序号               项目名称            投资总额         拟使用募集资金        泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产        项目）                合计                 89,759.88      33,780.00      本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟投入上述募集资金 投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自 筹资金解决。      在本次发行的募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际 情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程 序予以置换。      公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司 董事会决定的专项账户中，具体开户事宜由董事会在发行前确定。      本次发行可转债不提供担保。      公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自本次发行 方案经股东大会审议通过之日起计算。      （1）违约情形      以下事件构成可转债项下的违约事件： 到期应付本金和/或利息； 违约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 经可转债受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总 额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期 限内仍未予纠正； 债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售重大资产以致对公司对 本期可转债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响； 业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序； 大不利影响的情形。   （2）违约责任及其承担方式   上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照 募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付 本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件 承担相关责任造成的损失予以赔偿。   （3）争议解决机制   本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。本次可转债发行和存续期间 所产生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在保荐 机构住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。   当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各 方有权继续行使本期可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。   公司聘任财通证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受财通证券的 监督。   在本次可转债存续期内，财通证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、规 范性文件及自律规则、募集说明书、受托管理协议及债券持有人会议规则的规 定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意财通证券作 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议中相关约定及债券持有 人会议规则。    （四）债券评级及担保情况    新世纪评级对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，并于 2023 年 评（2023）020390）和《泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券信用评级报告》（编号：新世纪债评（2023）010443），评定公司主体信 用等级为 AA-，评级展望为“稳定”，本次发行的可转债信用等级为 AA-。    本次发行的可转换公司债券上市后，在债券存续期限内，新世纪将每年至 少进行一次跟踪评级。    本次发行的可转换公司债券不提供担保。    （五）募集资金存放专户    公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行的可转债募集资金将存放于 董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在 发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。    （六）承销方式及承销期    本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2024 年    （七）发行费用   序号                 项目              金额（万元）                    合计                  227.07 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 注：以上费用均为不含税金额，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减， 表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形 成。     本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用。     （八）主要日程     本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：      日期           交易日                发行安排                   T-2 日      日                    演公告》等                           购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可                           转债认购资金）                           主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和                           包销金额     以上日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇 重大突发事件影响发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。     （九）本次发行证券的上市流通     本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，本公司将尽快向上海证券交 易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。     （十）本次发行的相关机构 名称：              泰瑞机器股份有限公司 法定代表人：           郑建国 住所：              浙江省杭州钱塘区白杨街道银海街 417 号 联系电话：            0571-86733393 传真：              0571-86736038 董事会秘书：           丁宏娇 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 名称：         财通证券股份有限公司 法定代表人：      章启诚 保荐代表人：      刘丽兰、何俣 项目协办人：      杨楚涛 经办人员：       顾英如、储莎莎、裴傲、吴孟元 住所：         浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼 联系电话：       0571-87821833 传真：         0571-87821833 名称：         上海市锦天城律师事务所 负责人：        沈国权 经办律师：       劳正中、周倩雯、陈佳荣 住所：         上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 层 联系电话：       0571-89838088 传真：         0571-89838099 名称：         天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：        王越豪 签字注册会计师：    叶卫民、李锟 住所：         浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6 楼 联系电话：       0571-88216888 传真：         0571-88216999 名称：         上海新世纪资信评估投资服务有限公司 法定代表人：      朱荣恩 评级人员：       翁斯喆、黄梦姣 住所：         上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K－22 联系电话：       021-63504376 传真：         021-63500872 名称：         上海证券交易所 联系地址：       上海市浦东新区杨高南路 388 号 联系电话：       021-68808888 传真：         021-68804868 开户行：        中国农业银行股份有限公司杭州市中山支行 户名：         财通证券股份有限公司 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 收款账号：       19005101040035116 名称：         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址：       上海市浦东新区杨高南路 188 号 联系电话：       021-58708888 传真：         021-58899400   截至报告期末，财通证券自营账户未持有泰瑞机器股份。   发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员 之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                 第三节 风险因素   投资者在评价发行人本次发行可转债时，除本募集说明书摘要披露的其他 各项资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素。 一、与发行人相关的风险   （一）客户相对分散导致的客户开拓风险   公司产品属于专用设备，非消费类产品，具有较长的使用周期，因此对于 终端使用的客户购买具有一定的周期。报告期内，除经销商外，直销客户再次 购买主要来源于客户产能扩张及旧设备更新的需要，其余销售均来自公司开发 的新客户。由于客户扩产及旧设备更新都存在一个渐进的过程，因此单次购买 数量一般不会太大，从而使得公司直销客户较为分散。客户的分散虽然降低了 公司的经营风险，但也增加了公司客户管理的难度，同时也会提高公司的市场 开发和销售成本。随着公司生产销售规模的不断扩大，产品品种增多，客户分 散可能会对公司经营造成更大的影响。   （二）公司境外经营及出口业务风险   公司坚持全球化战略，市场营销全球化，境外营业收入占比较高。同时， 在葡萄牙、韩国、巴西、墨西哥等国家建立海外营销、技术、服务中心。   公司境外经营及出口业务受到各国不同的市场环境、法律环境、税收环 境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司不能充分理解、 掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。   在国际经济形势复杂多变的情况下，公司可能面临部分出口国家发起的反 倾销等贸易保护主义的风险。2009 年起至 2022 年 5 月，印度基于保护本国产 业、保障自身就业等因素考虑，加大了对本国相关产业的保护力度，对来自我 国的注塑机采取反倾销措施。2022 年 5 月，中国财政部未接受反倾销终裁结 果，印度商工部决定不对中国涉案产品征收反倾销税。2024 年 3 月 29 日，印度 商工部应印度塑料机械制造商协会提交的申请，对原产于或进口自中国大陆和 台湾地区的塑料加工机械发起反倾销调查。若未来再次出现国际贸易摩擦，将 给公司境外销售业务带来不利影响。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 品出口受到较大负面影响。2018 年 9 月，美国对原产自中国的 2,000 亿美元进 口商品加征 10%的关税；2019 年 5 月，美国继续对原产自中国的进口商品关税 加征至 25%。若未来再次出现国际贸易摩擦，将给公司境外销售业务带来不利 影响。   （三）技术风险   随着公司研发和技术创新的深入，技术创新的突破在深度和广度上都将会 更加困难。这一方面需要公司在技术研发不断加大投入，另一方面也加大了公 司对高端、综合型研发人才的需求。如果公司未能在技术研发上持续投入，未 能吸引和培养更加优秀的技术人才，将会削弱公司长期的竞争力。   公司经过多年发展已经培养了一支优秀的核心技术团队，对推动公司快速 发展起到了关键性的作用。公司若不能持续完善各类人才激励机制，可能导致 核心技术人员的流失，这将会在一定程度上影响公司未来的持续发展。此外， 虽然公司对相关核心技术采取了严格的保密措施，但仍然有可能由于核心技术 人员的流失或其他原因导致公司的核心技术失密。   （四）主要原材料价格波动风险   公司生产所需的原材料主要包括机械类、液压类、电器类零部件及原材料 等。公司主营业务成本主要为直接材料成本。原材料价格与钢材价格相关，钢 材价格的波动会影响公司各类原材料的价格变化，进而加大公司的成本控制难 度。由于公司销售订单的签署与原材料采购难以完全保持同步，若上述原材料 价格出现持续大幅波动，且产品销售价格调整滞后，则不利于公司的生产成本 控制，进而可能对公司经营效益产生不利影响。   （五）人力成本上升的风险   随着我国城市化进程的持续推进和人口老龄化的加速，中国制造企业现面 临不同程度的人力成本上升。近年来，公司通过提高薪酬以及福利水平，保持 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 员工队伍整体稳定，另一方面，公司通过提高生产自动化和智能化水平来降低 用工需求数量。    受经济发展以及通货膨胀等客观因素影响，未来公司员工平均薪酬水平可 能会逐步提高，公司整体人力成本将相应上升，如果人均产出不能相应增长， 则可能将会对公司盈利能力造成一定影响。    （六）汇率变动风险    公司外销收入和进口采购结算主要以美元、欧元等外币作为结算币种，各 期末公司会有一定金额的外币存贷款和以外币结算的应收账款和应付款项，汇 率变动将可能会对公司的经营带来不利影响。 二、与行业相关的风险    （一）下游行业波动导致公司经营业绩下滑的风险    公司所处行业在大类上属于塑料加工专用设备制造业（C3523）。装备制 造行业与宏观经济和固定资产投资关联度较高。当宏观经济不景气或增长速度 放缓时，下游行业同样会表现出需求减缓的态势，并将在设备的新增和更新方 面放慢速度，这会对公司的生产经营产生负面影响。公司产品的市场需求主要 来自汽车配件、物流包装、家电及 3C、建材等行业制造商，如果上述行业的增 长放缓，将会减少对公司产品的需求，从而给公司业务发展和营业收入增长带 来不利影响。 元 、 32,299.23 万 元 和 31,190.16 万 元 ， 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 23.13% 、 价。在未来下游需求波动、行业竞争加剧等因素的影响下，产品价格可能发生 波动，公司存货的可变现净值低于账面价值，进而产生存货跌价影响公司经营 业绩的风险。    （二）市场竞争加剧而导致主要产品毛利率和盈利下降的风险    公司的注塑机产品和服务定位于中高端，公司的毛利率和盈利能力较好。 公司的竞争对手主要是国内外中高端注塑机生产商和服务商，既包括奥地利恩 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 格尔、德国克劳斯玛菲、日本住友德马格等跨国企业，也包括海天国际、震雄 集团、伊之密等国内知名企业，竞争的市场既包括国内市场，也包括海外市 场。公司凭借其竞争优势在市场占据一定的份额，但上述竞争对手目前的规模 和市场份额都领先公司，一旦市场竞争加剧，则公司产品的市场份额、毛利率 等可能受到不利影响。若公司不能进一步加大研发投入和持续创新、及时满足 下游客户日益提高的产品技术要求、不断提升自身的竞争实力，则可能影响公 司的盈利能力。 三、其他风险   （一）募集资金投资项目的风险   本次募集资金投资于泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸 机、5000 台注塑高端装备建设项目）和补充流动资金。公司本次募集资金投资 的项目进行了充分的可行性论证，并预期能给公司带来良好的投资收益，该投 资决策是基于目前的国家产业政策、公司的发展战略、客户需求情况等条件所 做出的，但在实际项目建设施工过程中，可能因不可预见因素的影响导致项目 建设不能按预定计划完工，影响到项目的投资收益。因此，本次募集资金投资 的项目客观上存在项目不能如期竣工或不能实现预期收益的风险。   公司本次募集资金投资项目达产后，预计将新增 5,000 台注塑机和 29 台压 铸机产能。虽然本次募集资金投资项目经过了充分的可行性分析，但在项目实 施过程中，如果宏观经济、行业及市场环境等出现重大不利变化，可能会导致 相关产品下游市场需求相应减少，本次募集资金投资项目新增产能可能无法得 到充分消化，从而导致公司面临新增产能无法被消化的市场风险。   本次发行募集资金拟用于泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压 铸机、5000 台注塑高端装备建设项目），募集资金投资项目全部达产后，预计 可实现年销售收入 283,700.00 万元，可实现年利润总额 35,272.35 万元，募集资 金投资项目建成后，公司经营规模和盈利能力将进一步提升。公司本次募集资 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 金投资项目新增资产预计每年将带来折旧摊销费用约 2,871.42 万元，占销售收 入和利润总额的比例分别为 1.01%和 8.14%。虽然公司已对募集资金投资项目 进行了充分的可行性论证，但如果未来行业政策或市场环境发生重大变化，导 致募集资金投资项目不能实现预期收益，公司将面临折旧摊销费用增加导致业 绩下降的风险。   （二）可转债的相关风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时 间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司 经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资 金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能 力。   本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及 预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因 导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利 息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。   可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受 到市场利率水平、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回 条款及回售条款、向下修正条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波 动情况较为复杂，甚至可能会出现异常波动、甚至低于其面值的现象，从而可 能使投资者面临一定的投资风险。   在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续 30 个交易日中至少 有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期 应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如公司行使上述赎回权，赎 回价格为债券面值加当期应计利息的价格，有可能低于投资者取得可转债的价 格，从而造成投资者的损失。   本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期 间，当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低 于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交 公司股东大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应 当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前 1 个交易日公司 A 股股票的交易均价。   可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，基于公 司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，公司董事会可能不提出转股 价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股 东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不 实施以及幅度不确定的风险。   公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种 因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价 格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。 虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因 导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于 转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益 可能受到重大不利影响。   本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转 股期。投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 增加，但募集资金投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步 实现收益，从而导致本次募集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产 收益相对上年度将可能出现一定幅度的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风 险。   公司未对本次发行的可转债提供担保，如果未来受经营环境等因素的影 响，公司经营业绩和财务状况发生不利变化，本次可转债投资者可能面临因其 他担保债权优先受偿导致本次发行的可转债部分或全部本金利息无法按期足额 兑付的风险。   新世纪对本次可转换公司债券进行了评级，公司主体信用等级为 AA-，本 次发行的可转债信用等级为 AA-。在本次可转债存续期限内，新世纪将持续关 注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报 告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期债券 的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能产生一定 影响。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                    第四节 发行人基本情况 一、发行人的股本总额及前十名股东持股情况      （一）股本结构      截至 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为 295,567,422.00 股，股本结构如 下：       股份性质                持股数量（股）                    持股比例 一、有限售条件股份                      32,346,242                      10.94% 其中：境内非国有法人股                             -                            -     境内自然人持股                    32,346,242                      10.94% 二、无限售条件股份                     263,221,200                      89.06% 人民币普通股                        263,221,200                      89.06% 三、股本总额                        295,567,422                     100.00%      （二）前十名股东持股情况      截至 2023 年 12 月 31 日，公司前十名股东及其持股情况如下：                                                               其中：限                                        持股数量          持股 序号          股东名称            股东性质                              售股数量                                        （股）           比例                                                                （股）                           境内非国有法                              人                             境外法人         1,380,036    0.47%            -      中信里昂资产管理有限公司-客        户资金-人民币资金汇入                     合计                 203,833,206   68.96%   30,000,000 二、公司控股股东和实际控制人基本情况      （一）控股股东基本情况      截至 2023 年 12 月 31 日，泰德瑞克持有发行人 117,054,418 股股份，持股 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 比例为 39.60%，为发行人的控股股东。   公司名称       杭州泰德瑞克投资管理有限公司   成立日期       2002 年 8 月 1 日 统一社会信用代码     91330101742024351H              浙江省杭州市钱塘区下沙街道海达南路 555 号金沙大厦 3 幢 3 层 56   注册地址              室   注册资本       4,500 万元人民币  法定代表人       郑建国   公司类型       有限责任公司（自然人投资或控股）              一般项目：货物进出口；技术进出口；实业投资、投资管理（以上项              目除证券、期货，未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存   经营范围              款、融资担保、代客户理财等金融服务）（除依法须经批准的项目              外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。   截至 2023 年 12 月 31 日，泰德瑞克的股权结构如下： 序号            股东名称                   出资额（万元）        出资比例              合计                          4,500.00     100.00%   泰德瑞克最近一年的主要财务数据（合并口径）如下：                                                       单位：万元      项目                      2023 年度/2023 年 12 月 31 日      总资产                                              31,466.59      净资产                                              17,138.37     营业收入                                                      -      净利润                                               2,981.15   注：泰德瑞克 2023 年度/2023 年 12 月末的财务报表已经杭州英杰会计师事务所审计。   截至 2023 年 12 月 31 日，控股股东泰德瑞克不存在控制的其他企业。   （二）实际控制人基本情况   截至本募集说明书摘要签署日，泰德瑞克持有发行人 117,054,418 股股份， 持股比例为 39.77%，为发行人的控股股东。郑建国直接持有发行人 34,579,000 股股份，持股比例为 11.75%，持有泰德瑞克 60%的股权；何英直接持有发行人 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要     （三）最近三年公司控股股东、实际控制人变化情况     报告期内，公司控股股东和实际控制人均未发生变动。     （四）控股股东所持有的公司股票被质押的情况     截至本募集说明书摘要签署日，泰德瑞克持有发行人 117,054,418 股股份， 持股比例为 39.77%，质押公司股份数量为 40,360,000 股，占其合计持有公司股 份总数的 34.48%，占公司总股本的 13.71%。 三、承诺事项及履行情况     （一）报告期内发行人、控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管 理人员作出的重要承诺及其履行情况 承诺及其履行情况如下： 序          承诺      承诺方                       承诺主要内容 号          名称                  司之间发生关联交易。                  人依法签订规范的关联交易协议，关联交易价格依照与无关                  联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保                  证关联交易价格具有公允性；并按照有关法律、法规、规                  章、其他规范性文件和发行人公司章程的规定，履行关联交                  易决策、回避表决等公允程序，及时进行信息披露，保证不     实际控制                  通过关联交易损害发行人及发行人其他股东的合法权益。     人郑建国   解决关     和何英夫   联交易                  给予本人及本人控制的公司优于给予第三者的条件。       妇                  不谋取不正当利益，不利用关联交易非法转移发行人的资                  金、利润，保证不损害发行人及其他股东的合法权益。                  赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。                  形成的直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持                  续有效，且不可变更或撤销。     公司控股         1、本公司及本公司控制的公司将尽量减少与发行人及其下            解决关            联交易      瑞克          2、对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与发行 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序          承诺      承诺方                       承诺主要内容 号          名称                  人依法签订规范的关联交易协议，关联交易价格依照与无关                  联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保                  证关联交易价格具有公允性；并按照有关法律、法规、规                  章、其他规范性文件和发行人公司章程的规定，履行关联交                  易决策、回避表决等公允程序，及时进行信息披露，保证不                  通过关联交易损害发行人及发行人其他股东的合法权益。                  给予本公司及本公司控制的公司优于给予第三者的条件。                  不谋取不正当利益，不利用关联交易非法转移发行人的资                  金、利润，保证不损害发行人及其他股东的合法权益。                  赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。                  成的直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持续                  有效，且不可变更或撤销。                  自本承诺函出具之日起，本公司及本公司所持有权益达 50%                  以上的子公司将不以任何方式（包括但不限于自营、合资或     公司控股         联营）参与或进行与泰瑞机器拟定经营范围内的业务存在直            解决同            业竞争      瑞克          商业机会可从事、参与或入股任何可能会与泰瑞机器生产经                  营构成竞争的业务，本公司会将上述商业机会让予泰瑞机                  器。                  自泰瑞机器本次非公开发行股份发行结束之日起 36 个月内，                  本人不转让或者委托他人管理本人所认购的公司本次非公开                  发行的股票，也不由泰瑞机器回购该部分股份，本人所认购                  的公司本次非公开发行的股票，由于公司送股、资本公积转                  增股本原因增持的公司股份，亦应遵守上述承诺。如本人未                  来依法发生任何增持或减持泰瑞机器股份情形的，本人将严     实际控制   股份    格按照证券监督管理机构、自律机构及证券交易所等有权部     人郑建国   限售    门颁布的相关法律法规及规范性文件的规定进行相应增持或                  减持操作，并及时履行有关信息披露义务。本人保证上述承                  诺内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重                  大遗漏；本人知晓本承诺函对本人的法律效力，如有违反愿                  意承担相应的法律责任；本人同意本承诺函被用于向有关部                  门作为证据提供，也可能被公开于泰瑞机器非公开发行股票                  的申请资料或其他相关资料中。     截至本募集说明书摘要签署日，上述承诺均正常履行，相关承诺方不存在 违反承诺的情形。     （二）本次发行相关的承诺事项     公司控股股东、实际控制人对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相关 承诺如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   “（1）不会越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；   （2）切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补 回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法 承担相应的法律责任；   （3）自本承诺函签署日至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督管理 委员会、上海证券交易所等证券监督机构就填补回报措施及其承诺作出另行规 定或提出其他要求，且上述承诺不能满足该等规定的，承诺届时将按照最新规 定出具补充承诺。”   为保证填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出如 下承诺：   “（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其 他方式损害公司利益；   （2）对本人的职务消费行为进行约束；   （3）不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；   （4）在本人合法权限范围内，尽力促使由董事会或薪酬与考核委员会制订 的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；   （5）若上市公司后续推出股权激励政策，则该股权激励的行权条件与公司 填补回报措施的执行情况相挂钩；   （6）本人承诺将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出 的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或投资者造成 损失的，本人愿意依法承担相应的法律责任；   （7）自本承诺签署日至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督管理委 员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定 或提出其他要求，且上述承诺不能满足该等规定的，本人承诺届时将按照最新 规定出具补充承诺。” 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （1）公司持股 5%以上的股东   公司持股 5%以上的股东泰德瑞克、TEDERICBVI 将视情况决定是否参与 本次可转债发行认购，作出承诺如下：   “1、本企业减持公司股份的行为将充分考虑公司及中小股东权益，严格依 照《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所上市公司 股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》实施减持行为并依法履 行信息披露义务； 证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，根据本次 可转债发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购公司本次发行的可转 债，并严格履行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日（募集说 明书公告日）与本企业最后一次减持公司股票的日期间隔不满六个月（含） 的，本企业将不参与认购公司本次发行的可转债，亦不会委托其他主体参与本 次可转债的认购； 可转换公司债券并认购成功的，本企业将严格遵守《证券法》《可转换公司债 券管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司 债券》等相关法律法规对短线交易的要求，在本次可转债认购后六个月内 （含）不减持公司股票及已发行的可转债等股权性质的证券。 上海证券交易所的相关规定。   若本企业出现违反承诺的情况，由此所得收益归公司所有，并依法承担由 此产生的法律责任。”   公司持股 5%以上的股东郑建国出具的承诺详见下述“（2）公司董事（不 含独立董事）、监事及高级管理人员”。   （2）公司董事（不含独立董事）、监事及高级管理人员   公司现任非独立董事郑建国、何英、林云青、李志杰，现任监事祝新辉、 毛毅民、李烨磊，现任高级管理人员章丽芳、丁宏娇将视情况决定是否参与本 次可转债发行认购，作出承诺如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   “1、本人减持公司股份的行为将充分考虑公司及中小股东权益，严格依照 《公司法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所 上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》实施减持行为 并依法履行信息披露义务。 券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，根据本次可 转债发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购公司本次发行的可转债， 并严格履行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日（募集说明书 公告日）与本人及配偶、父母、子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满六 个月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与认购公司本次发行的可转 债，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购。 购公司本次发行的可转换公司债券并认购成功的，本人及配偶、父母、子女将 严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等相关法律法规对短线交易的要 求，在本次可转债认购后六个月内（含）不减持公司股票及已发行的可转债等 股权性质的证券。 海证券交易所的相关规定。   若本人及本人之配偶、父母、子女出现违反承诺的情况，由此所得收益归 公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”   公司现任独立董事傅建中、娄杭、万立祥不参与本次可转债发行认购作出 的承诺如下：   “1、如公司启动本次可转债发行，本人及配偶、父母、子女承诺不参与认 购本次可转债。 海证券交易所的相关规定。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 所有，并依法承担由此产生的法律责任。”   截至本募集说明书摘要签署日，以上承诺均得到严格履行。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要             第五节 财务会计信息与管理层分析 一、财务报表的审计意见、重要事项或重要性水平的判断标准    （一）最近三年财务报告的审计意见    天健会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师独立审计准则对 公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并及母 公司的资产负债表，2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并及母公司的利润 表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审计，并分别出具 了天健审[2022]1898 号、天健审[2023]2228 号、天健审[2024]3995 号标准无保留 意见审计报告。天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司财务报表在所有 重大方面已经按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及    （二）重要事项或重要性水平的判断标准    收入确认：公司的营业收入主要来自于注塑机销售。公司内销产品在根据 合同约定将产品交付给购货方、并依据合同完成交付或调试验收合格，同时公 司已经收回货款或取得收款凭证时确认收入；外销产品在根据合同约定将产品 报关、取得提单时确认收入。    应收账款减值：应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判 断。管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组 合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对 于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事 项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的 现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失 的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据 前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定 应计提的坏账准备。    为全面了解本公司经营成果和财务状况，投资者应当到中国证监会和交易 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 所指定媒体仔细阅读财务报告及审计报告全文。 二、最近三年财务报表   （一）合并财务报表                                                       单位：万元         项目        流动资产：        货币资金             19,100.19         9,102.43    17,365.83      交易性金融资产             7,641.05        27,331.93    53,051.28        应收票据              1,423.39         1,655.36     1,777.89        应收账款             38,853.64        33,965.29    29,621.69       应收款项融资             2,714.03         3,369.54     2,193.73        预付款项                532.69           563.78       609.59        其他应收款             1,133.19           862.82       858.66        合同资产              6,357.56        11,031.02            -          存货             31,190.16        32,299.23    32,831.54    一年内到期的非流动资产                                   -     1,000.00       其他流动资产            15,487.57         2,777.38     2,648.15       流动资产合计           124,433.47       122,958.77   141,958.36       非流动资产：        债权投资                                      -            -     其他非流动金融资产            3,386.43         3,572.84     2,946.54        固定资产             23,550.11        25,127.73    19,009.23        在建工程             63,908.09        29,330.45    13,770.25        使用权资产                                 17.64       210.32        无形资产             16,688.20        15,962.38     7,249.76       长期待摊费用               458.01           541.68       243.81      递延所得税资产             1,168.82           823.24       538.03      其他非流动资产               333.23           618.22     2,924.58      非流动资产合计           109,492.90        75,994.18    46,892.52        资产总计            233,926.37       198,952.95   188,850.89        流动负债：        短期借款             27,500.00                -            -      交易性金融负债                                272.95            -        应付票据             20,494.48        15,571.68    15,979.88        应付账款             34,971.84        40,387.03    31,116.22        合同负债              4,344.05         3,243.38     4,412.56       应付职工薪酬             1,943.75         2,037.51     1,717.27        应交税费              1,398.06         1,278.94     1,000.08        其他应付款             1,630.56           253.81       318.61    一年内到期的非流动负债                               14.38       162.73       其他流动负债                  298.77        261.03       269.68 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要         项目       流动负债合计             92,581.50        63,320.71      54,977.04       非流动负债：        租赁负债                      -                -          19.73        递延收益               1,813.14           633.18         749.71      非流动负债合计              1,813.14           633.18         769.44        负债合计              94,394.64        63,953.89      55,746.48  所有者权益（或股东权益）：     实收资本（或股本）            29,556.74        29,572.12      29,572.12        资本公积              47,208.60        48,144.08      48,144.08        减：库存股              1,276.08         2,226.94              -       其他综合收益                166.59          -180.72        -503.36        盈余公积              10,245.01         9,105.21       7,854.05        未分配利润             53,630.88        50,585.31      48,037.51  归属于母公司所有者权益合计          139,531.73       134,999.06     133,104.40      所有者权益合计            139,531.73       134,999.06     133,104.40    负债和所有者权益总计           233,926.37       198,952.95     188,850.89                                                        单位：万元         项目         2023年度            2022年度           2021年度    一、营业总收入           100,194.51        118,589.73       109,758.65     其中：营业收入          100,194.51        118,589.73       109,758.65    二、营业总成本            88,762.94        105,924.42        96,132.38     其中：营业成本           68,161.72         87,391.68        77,449.62         税金及附加            793.25             632.54          903.34          销售费用          9,232.52           9,306.60        8,185.41          管理费用          4,604.88           3,798.98        3,126.46          研发费用          6,356.71           6,206.42        5,465.17          财务费用           -386.14          -1,411.80        1,002.39       其中：利息费用            491.64              87.50           42.57       利息收入               263.75              91.47          784.38       加：其他收益           1,489.97           1,567.89          869.59    投资收益（损失以“－”                         -431.89           1,051.68        1,831.64       号填列）    公允价值变动收益（损失                       -1,810.07          -2,647.38           51.28    以“－”号填列）     信用减值损失（损失以                         -864.12           -816.90          -264.30     “－”号填列）     资产减值损失（损失以     “－”号填列）     资产处置收益（损失以     “－”号填列）     三、营业利润            10,008.26         11,201.22        16,117.63      加：营业外收入              43.49              6.65            17.93      减：营业外支出              79.47            152.87           189.60 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要          项目        2023年度         2022年度         2021年度       四、利润总额           9,972.28      11,055.00      15,945.96       减：所得税费用          1,388.59       1,387.44       1,724.62       五、净利润            8,583.68       9,667.56      14,221.34 润（净亏损以“-”号填列）      “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额            347.31         322.64        -584.12  （一）归属母公司所有者的其   他综合收益的税后净额        他综合收益   （1）重新计量设定受益计        划变动额   （2）权益法下不能转损益      的其他综合收益   （3）其他权益工具投资公        允价值变动   （4）企业自身信用风险公        允价值变动        综合收益   （1）权益法下可转损益的       其他综合收益   （2）其他债权投资公允价         值变动   （3）金融资产重分类计入    其他综合收益的金额   （4）其他债权投资信用减         值准备     （5）现金流量套期储备   （6）外币财务报表折算差           额         （7）其他  （二）归属于少数股东的其他    综合收益的税后净额     七、综合收益总额           8,930.99       9,990.20      13,637.23  （一）归属于母公司股东的综        合收益总额  （二）归属于少数股东的综合        收益总额      八、每股收益：  （一）基本每股收益（元）              0.29           0.33           0.49  （二）稀释每股收益（元）              0.29           0.33           0.49 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                         单位：万元         项目              2023年度             2022年度       2021年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金                91,878.31     88,583.64    96,359.63 收到的税费返还                        1,856.02      3,089.98     1,540.32 收到其他与经营活动有关的现金                 2,826.49      1,917.01     2,866.78 经营活动现金流入小计                    96,560.82     93,590.62   100,766.73 购买商品、接受劳务支付的现金                58,480.82     67,378.35    56,366.30 支付给职工以及为职工支付的现金               15,775.15     15,312.91    13,751.83 支付的各项税费                        3,565.11      3,368.06     3,352.48 支付其他与经营活动有关的现金                 8,282.87      6,763.93     6,305.08 经营活动现金流出小计                    86,103.95     92,823.24    79,775.69 经营活动产生的现金流量净额                 10,456.87        767.38    20,991.04 二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金                20,236.43     75,649.64    51,987.38 投资活动现金流入小计                    20,599.22     75,670.04    51,991.68 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 投资支付的现金                         2,058.45     2,428.65     1,946.54 支付其他与投资活动有关的现金                 10,000.00    47,470.00    92,150.00 投资活动现金流出小计                     45,777.44    75,890.47   107,050.35 投资活动产生的现金流量净额                 -25,178.23      -220.43   -55,058.67 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金                                           -    19,410.00 取得借款收到的现金                     38,456.89     22,134.38            - 收到其他与投资活动有关的现金                 1,359.88 筹资活动现金流入小计                    39,816.77     22,134.38    19,410.00 偿还债务支付的现金                     11,098.06     22,134.38            - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金              4,706.07      5,947.48     5,914.42 支付其他与筹资活动有关的现金                    95.98      2,398.54       949.04 筹资活动现金流出小计                    15,900.11     30,480.40     6,863.46 筹资活动产生的现金流量净额                 23,916.66     -8,346.02    12,546.54 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 五、现金及现金等价物净增加额                 9,350.19     -8,001.75   -23,050.06 加：期初现金及现金等价物余额                 8,982.53     16,984.28    40,034.34 六、期末现金及现金等价物余额                18,332.72      8,982.53    16,984.28   （二）合并财务报表的编制基础   母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报 表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （三）关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明 限公司，注册资本 6,000.00 万元，取得东莞市市场监督管理局核发的营业执 照，统一社会信用代码为 91441900MA571M745Q。       公司名称             股权取得方式           股权取得时点             出资比例    广东泰瑞装备有限公司            新设              2021.8.25          100.00% 三、最近三年财务指标及非经常性损益明细表   （一）最近三年财务指标   最近三年公司合并会计报表的主要财务指标如下：       项目（指标） 资产负债率（合并）（%）                   40.35            32.15           29.52 资产负债率（母公司）（%）                  40.59            34.63           33.02 流动比率（倍）                         1.34             1.94            2.58 速动比率（倍）                         1.01             1.43            1.99 归属于发行人股东的每股净资产（元/ 股）       项目（指标）             2023 年度         2022 年度         2021 年度 总资产周转率（次）                       0.46            0.61            0.65 应收账款周转率（次）                      2.75            3.73            3.84 存货周转率（次）                        2.15            2.68            2.52 利息保障倍数（倍）                      21.28          127.34          375.58 主营业务毛利率（%）                     31.97           26.31           29.44 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） 每股净现金流量（元/股）                     0.32           -0.27           -0.78 扣除非经常性损益前每股   基本                 0.29            0.33            0.49 收益（元/股）       稀释                 0.29            0.33            0.49 扣除非经常性损益前净资产收益率 （%） 扣除非经常性损益后每股   基本                 0.31            0.33            0.42 收益（元/股）       稀释                 0.31            0.33            0.42 扣除非经常性损益后净资产收益率 （%） 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   注：各指标具体计算方法如下：   资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%   流动比率=流动资产/流动负债   速动比率=（流动资产-存货）/流动负债   归属于发行人股东的每股净资产＝期末归属于母公司股东的净资产/期末股本   总资产周转率=营业收入/总资产平均余额   应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额   存货周转率=营业成本/存货平均余额   利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出   主营业务毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%   每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本   每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本   基本每股收益=P0÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）   （其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股 东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积 金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份 数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加 股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。）   稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转债等 增加的普通股加权平均数）   （其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进 行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股 股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影 响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小 值。）   加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）   （其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股 股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净 资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告 期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报 告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增 减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。）      （二）最近三年非经常性损益明细表      公司报告期内非经常性损益具体构成如下表：                                                          单位：万元 序号         非经常性损益项目               2023 年度      2022 年度 2021 年度      计入当期损益的政府补助，但与公司正常经      营业务密切相关，符合国家政策规定、按照      一定标准定额或定量持续享受的政府补助除      外      除同公司正常经营业务相关的有效套期保值      业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资      产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的      公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序号          非经常性损益项目               2023 年度     2022 年度    2021 年度       产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生       金融负债和其他债权投资取得的投资收益              合计                      -670.09     -87.16    2,196.44 四、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正      （一）会计政策变更      （1）公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首 次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行 该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁 负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产 生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 存收益及其他相关财务报表项目。具体调整情况如下：                                                       单位：万元        受重要影响的报表项目                         影响金额 递延所得税资产                                                    -4,890.03 盈余公积                                                        -489.00 未分配利润                                                      -4,401.03 所得税费用                                                     -36,893.99 净利润                                                       36,893.99      （2）公司自 2023 年起提前执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 无影响。   （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 品或副产品对外销售的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无 影响。   （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 响。   （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释 第 16 号》“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会 计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。   （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释 第 16 号》“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经修订的 《企业会计准则第 21 号——租赁》（以下简称新租赁准则）。   （2）对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁 或者包含租赁。   （3）对本公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准 则与原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目 金额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应 付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。   对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按 首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照与租赁负债相等 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。   在首次执行日，公司对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。                                                         单位：元                                     资产负债表        项目                           新租赁准则                                      调整影响 使用权资产                           -    4,024,331.91     4,024,331.91 租赁负债                            -    1,824,623.07     1,824,623.07 一年内到期的其他非流动负债                   -    2,039,803.18     2,039,803.18 预付款项                 4,913,517.00     -159,905.66     4,753,611.34   ①对于首次执行日后 12 个月内完成的租赁合同，公司采用简化方法，不确 认使用权资产和租赁负债；   ②公司在计量租赁负债时，对于房屋及建筑物等具有相似特征的租赁合同 采用同一折现率；   ③使用权资产的计量不包含初始直接费用；   ④公司根据首次执行日前续租选择权或终止租赁选择权的实际行权及其他 最新情况确定租赁期；   ⑤作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业会计准则第 13 号—— 或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次 执行日前计入资产负债表日的亏损准备金额调整使用权资产；   ⑥首次执行日前发生租赁变更的，公司根据租赁变更的最终安排进行会计 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显著影响。   （4）对首次执行日前已存在的低价值资产经营租赁合同，公司采用简化方 法，不确认使用权资产和租赁负债，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计 处理。   （5）对公司作为出租人的租赁合同，自首次执行日起按照新租赁准则进行 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 会计处理。   （6）对首次执行日前已存在的售后租回交易的处理   对首次执行日前已存在的售后租回交易，公司在首次执行日不重新评估资 产转让是否符合《企业会计准则第 14 号——收入》作为销售进行会计处理的规 定。   对首次执行日前作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，公司 作为卖方（承租人）按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回 进行会计处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失。   对首次执行日前作为销售和经营租赁进行会计处理的售后租回交易，公司 作为卖方（承租人）按照与首次执行日存在的其他经营租赁相同的方法对租回 进行会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调 整使用权资产。   公司自 2021 年 1 月 26 日起执行财政部于 2021 年度颁布的《企业会计准则 解释第 14 号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 15 号》“关于资金集中管理相关列报”规定，该项会计政策变更对公司财务报表 无影响。   （二）会计估计变更   报告期内，公司主要会计估计未发生变更。   （三）前期差错更正   报告期内，公司未发生前期差错变更。 五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析   （一）影响公司未来财务状况和盈利能力的有利因素 发展提供了机遇   注塑机作为塑料加工业中使用量最大的加工机械，是衡量塑料机械制造能 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 力的重要标志，也是受国家鼓励和扶持的高端装备制造业。为更好推动注塑机 行业高质量发展，我国相应出台了一系列政策鼓励和促进高端注塑机和高端压 铸机发展，有力的促进了行业的健康发展，公司本项目的建设能够顺应政策方 向，响应政策号召，更好的抓住发展机遇。铸造是装备制造业不可或缺的工艺 环节，关乎装备制造业产业链供应链安全稳定，而其中高端压铸技术及能力是 一个国家先进制造业的重要标志。   公司作为知名的塑料注射成型设备的制造商和方案解决服务商，通过实施 本次募集资金投资项目，紧紧抓住我国新能源汽车产业快速发展以及全球能源 革命的历史机遇，以市场为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公 司的产品创新，扩大国产高端注塑机产品市场占有率及推动国产高端机型压铸 机的产业化发展，增强公司综合实力和核心竞争力。未来，公司将重点为新能 源汽车行业提供复杂注塑成型和金属一体化成型的技术和产品方案。   公司是中国主要的注塑机供应商之一，中国塑料机械工业协会副会长单 位，浙江省机械工业联合会副会长单位，国家高新技术企业、国家级“专精特 新”小巨人企业、浙江省企业技术中心单位、浙江省“专精特新”企业、浙江 省企业研究院、浙江出口名牌。根据中国塑料机械工业协会对中国塑料机械行 业优势企业的评选，公司 2011 年至 2023 年连续入选“中国塑料注射成型机行 业 15 强企业”、“中国塑机制造业综合实力 30 强企业”。   公司凭借强大研发实力、领先的技术水平、严格的质量管控和良好的服 务，在注塑机行业树立了良好的品牌形象。经过十多年的稳健经营和快速发 展，公司目前已经拥有数量庞大的稳定、优质客户群体。丰富的客户资源和良 好的品牌形象，为公司注塑机和压铸机业务的顺利拓展奠定了坚实的基础。   （二）影响公司未来财务状况和盈利能力的不利因素   公司所处行业在大类上属于塑料加工专用设备制造业（C3523）。装备制 造行业与宏观经济和固定资产投资关联度较高。当宏观经济不景气或增长速度 放缓时，下游行业同样会表现出需求减缓的态势，并将在设备的新增和更新方 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 面放慢速度，这会对公司的生产经营产生负面影响。公司产品的市场需求主要 来自汽车配件、物流包装、家电及 3C、建材等行业制造商，如果上述行业的增 长放缓，将会减少对公司产品的需求，从而给公司业务发展和营业收入增长带 来不利影响。    公司的注塑机产品和服务定位于中高端，公司的毛利率和盈利能力较好。 公司的竞争对手主要是国内外中高端注塑机生产商和服务商，既包括奥地利恩 格尔、德国克劳斯玛菲、日本住友德马格等跨国企业，也包括海天国际、震雄 集团、伊之密等国内知名企业，竞争的市场既包括国内市场，也包括海外市 场。公司凭借其竞争优势在市场占据一定的份额，但上述竞争对手目前的规模 和市场份额都领先公司，一旦市场竞争加剧，则公司产品的市场份额、毛利率 等可能受到不利影响。若公司不能进一步加大研发投入和持续创新、及时满足 下游客户日益提高的产品技术要求、不断提升自身的竞争实力，则可能影响公 司的盈利能力。 六、财务状况分析    （一）财务状况分析    报告期各期末，公司资产总体构成情况如下：                                                                  单位：万元、%    项目              金额          比例            金额        比例           金额        比例 流动资产         124,433.47   53.19       122,958.77   61.80     141,958.36   75.17 非流动资产        109,492.90   46.81        75,994.18   38.20      46,892.52   24.83  资产总计        233,926.37 100.00        198,952.95 100.00      188,850.89 100.00    资产规模方面，2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司资产总计分别为 势。    流动资产占总资产比例分别为 75.17%、61.80%和 53.19%。报告期内，流 动资产占比整体呈下降趋势，主要原因为：公司投入大量资金进行公司总部大 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 楼及桐乡制造基地工程项目建设，从而使得货币资金减少，固定资产及在建工 程大幅增加。   资产构成方面，本公司流动资产主要是由货币资金、交易性金融资产、应 收账款、存货等组成；非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产组成。   （1）流动资产项目分析   报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：                                                                         单位：万元、%     项目                金额        比例               金额        比例               金额        比例 货币资金           19,100.19   15.35           9,102.43    7.40          17,365.83   12.23 交易性金融资产         7,641.05    6.14          27,331.93   22.23          53,051.28   37.37 应收票据            1,423.39    1.14           1,655.36    1.35           1,777.89    1.25 应收账款           38,853.64   31.22          33,965.29   27.62          29,621.69   20.87 应收款项融资          2,714.03    2.18           3,369.54    2.74           2,193.73    1.55 预付款项              532.69    0.43             563.78    0.46             609.59    0.43 其他应收款           1,133.19    0.91             862.82    0.70             858.66    0.60 合同资产            6,357.56    5.11          11,031.02    8.97                  -       - 存货             31,190.16   25.07          32,299.23   26.27          32,831.54   23.13 一年内到期的非流动                                    -               -           -       1,000.00     0.70 资产 其他流动资产         15,487.57    12.45          2,777.38      2.26         2,648.15      1.87 流动资产合计        124,433.47   100.00        122,958.77    100.00       141,958.36    100.00   从上表知，公司流动资产主要是由货币资金、交易性金融资产、应收账 款、存货构成。公司流动资产结构符合公司所处的专用设备制造行业流动资产 结构特点。   报告期各期末，公司货币资金余额情况如下：                                                                          单位：万元、%    项目               金额        比例              金额        比例                金额        比例 库存现金             13.42     0.07             5.25      0.06              1.44      0.01 银行存款         19,053.11   99.75          9,060.31     99.54         16,715.11     96.25 其他货币资金           33.67     0.18            36.87      0.41            649.27      3.74    合计        19,100.19 100.00           9,102.43    100.00         17,365.83    100.00 其中：存放在境外 的款项总额 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 元、9,102.43 万元及 19,100.19 万元，占流动资产的比例分别为 12.23%、7.40% 和 15.35%。 要系公司购买土地、建设厂房投入大量货币资金导致。 财产品及增加短期借款所致。    截至 2023 年末，公司使用权受限货币资金 767.47 万元，占期末货币资金 比例为 4.02%，主要为司法冻结款项。    报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下：                                                                  单位：万元             项目                               日                 日                 日 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 其中：  理财产品                          7,641.05         27,331.93         53,000.00  衍生金融工具                               -                 -             51.28       合计                       7,641.05         27,331.93         53,051.28 购买导致。 主要原因是各类理财产品到期赎回所致。    报告期各期末，公司应收票据情况如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                                       单位：万元   项目             账面余额 坏账准备 账面价值                       账面余额       坏账准备       账面价值 商业承兑汇票       1,498.30      74.92    1,423.39      1,747.22      91.86    1,655.36   合计         1,498.30      74.92    1,423.39      1,747.22      91.86    1,655.36    （续上表）                                                                              单位：万元        项目                           账面余额                   坏账准备                    账面价值 商业承兑汇票                       1,871.46                    93.57              1,777.89     合计                       1,871.46                    93.57              1,777.89    公司应收票据均为商业承兑汇票。2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公 司应收票据账面价值分别为 1,777.89 万元、1,655.36 万元和 1,423.39 万元，占流 动资产比重分别为 1.25%、1.35%和 1.14%。    报告期各期末，公司应收账款明细情况如下：                                                                   单位：万元   项目             账面余额 坏账准备 账面价值                       账面余额 坏账准备 账面价值 按单项计提坏 账准备的应收              -          -             -            -              -           - 账款 按组合计提坏 账准备的应收      42,710.00   3,856.36   38,853.64      36,955.71       2,990.43   33,965.29 账款    合计       42,710.00   3,856.36   38,853.64      36,955.71       2,990.43   33,965.29    （续上表）                                                                              单位：万元        项目                           账面余额                  坏账准备                    账面价值 按单项计提坏账准备的                                        -                      -                      - 应收账款 按组合计提坏账准备的 应收账款      合计                        31,884.96             2,263.26                29,621.69    报告期各期末，公司应收账款逐年增加主要是：一方面，公司充分发挥在 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 注塑机行业积累的经验和技术，不断提升市场竞争力，营业收入逐年增长。公 司业务规模的不断扩大导致应收账款余额持续增长；另一方面，自 2022 年起新 增大客户比亚迪，其应收账款金额较大。上述因素综合导致公司在业务规模提 升的同时形成了较大规模的应收账款。 余额 63,575,640.21 元，同比下降 42.37%，应收账款加合同资产合计基本保持一 致。     报告期各期末，公司应收账款余额占营业收入比例情况如下：                                                                             单位：万元          项目                              /2023 年度               /2022 年度             /2021 年度 应收账款账面价值                            38,853.64            33,965.29            29,621.69 营业收入                               100,194.51           118,589.73           109,758.65 应收账款账面价值占各 期营业收入比例 应收账款增长率                               14.39%               14.66%                9.36% 营业收入增长率                              -15.51%                8.05%               25.71%     如上表所示，公司应收账款余额占营业收入的比重相对稳定。公司应收账 款余额随营业收入规模的增加而增加。2022 年、2023 年末应收账款余额增幅高 于营业收入增幅，主要系大客户比亚迪回款较慢导致，海外客户增加信用期导 致。     报告期各期末，公司应收账款账面余额前五名客户情况如下：                                                                            单位：万元                名称                                       账面余额           坏账准备      占比           关联关系 ASB Makine Sanayi ve Ticaret A.S.       5,961.88       298.09 15.34%        非关联方 比亚迪（注）                                  2,906.71       238.22  7.48%        非关联方 Tederic North American Machinery        2,188.17       155.33  5.63%        非关联方 SARL FERDI PLAST                        1,897.70        94.89  4.88%        非关联方 TAI-MEX MAQUINARIA SA DE CV             1,340.14        73.37  3.45%        非关联方                 合计                     14,294.60       859.90 36.79%                名称                                       账面余额           坏账准备      占比           关联关系 比亚迪                                     6,097.67       304.88 16.50%        非关联方 TedericNorthAmericanMachinery           2,466.75       123.34  6.67%        非关联方 ASBMakineSanayiveTicaretA.              1,914.52        95.73  5.18%        非关联方 TAI-MEXMAQUINARIASADECV                 1,653.94        91.61  4.48%        非关联方 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 宁海龙华模具塑胶有限公司                        1,605.19        合计                          13,738.06               名称                             账面余额       坏账准备      占比    关联关系 ASBMakineSanayiveTicaretA.    2,551.53   127.58  8.00% 非关联方 中山全立发机械有限公司                   2,486.86   149.30  7.80% 非关联方 TAI-MEX MAQUINARIA SA DE CV   1,558.00   101.70  4.89% 非关联方 川能智能科技（台州）有限公司                1,030.00    51.50  3.23% 非关联方 贵州昊杨新能源科技有限公司                   966.00    48.30  3.03% 非关联方               合计              8,592.39   478.38 26.95%     注：客户比亚迪汽车有限公司及其关联方按照同一控制下的企业或关联企业合并披露 为比亚迪。    报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                   单位：万元       项目 按单项计提坏账准备                                   -                    -                    - 的应收账款 按组合计提坏账准备 的应收账款     合计                      3,856.36            2,990.43             2,263.26    ①按照账龄组合分析及坏账准备计提的具体情况如下：                                                                单位：万元、%     项目                      计提                               计提                账面原值                 坏账准备        账面原值                 坏账准备                             比例                               比例       合计       42,710.00             3,856.36   36,955.71             2,990.43    （续上表）                                                               单位：万元、%          项目                                    计提                               账面原值                              坏账准备                                                比例 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要          项目                          计提                     账面原值                         坏账准备                                      比例          合计           31,884.96                    2,263.26    报告期内公司应收账款账龄主要为 2 年以内，公司应收账款收回控制良 好。    报告期各期末，公司账龄组合法下应收账款计提坏账准备分别为 2,263.26 万元、2,990.43 万元和 3,856.36 万元，占应收账款原值的比例分别为 7.10%、    ②与同行业上市公司的坏账计提政策及坏账计提情况对比    A、同行业上市公司应收账款坏账计提政策情况如下： 公司简称                  坏账准备计提政策（摘录）         本集团管理层应用香港财务报告准则第 9 号简化法计量预期信贷亏损，其就所         有应收贸易账款及应收票据自二零一八年一月一日起使用全期预期亏损拨备。         为计量预期信贷亏损，应收贸易账款及应收票据已基于共同信贷风险特征分         组。就各组而言，预期亏损率基于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十 海天国际    二月三十一日前 36 个月期间销售的付款情况及本期间内出现的相应过往信贷         亏损记录得出。过往亏损率已经计及货币时间价值进行调整，以反映影响客户         结算应收款项能力的宏观经济因素的当前及前瞻性资料。于各报告期末，本集         团根据其过往记录、现时市况及前瞻性估计，通过判断作出该等假设及选择计         算减值的输入值。管理层于各结算日重新评估拨备。         本集团集合风险特征相似的应收账款，然后评估共同或个别账款收回的可能         性，从而确定拨备额。拨备反映全期预期信贷亏损，即应收贸易款项在预期还         款期内的潜在违约事件，按发生违约的加权概率计算。在厘定预期信贷亏损拨 力劲科技    备水平时须运用判断力，考虑客户的信贷风险特征，按情况以共同及个别组合         评估收回的可能性及有关宏观经济因素的前瞻性资料。尽管拨备被视为适当，         但估算基准或经济环境的变化，可能导致已列账的拨备水平有变，因而令扣除         或计入综合收益表的金额受到影响。         组合 1：账龄         参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收         账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失         组合 2：合并范围内关联方往来  伊之密    参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约         风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失         组合 3：合同资产-质保金组合         参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约         风险敞口与整个存续期预期信用损失率表，计算预期信用损失。         对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收款项融资和         应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照相当于整个存续期内的  克劳斯    预期信用损失金额计量损失准备。除了单项评估信用风险外，基于其信用风险         特征，将其划分为不同组合。         应收账款组合 1：装备卢森堡及其子公司客户 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 公司简称             坏账准备计提政策（摘录）      应收账款组合 2：除装备卢森堡及其子公司客户外的其他客户      组合：账龄  发行人 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收      账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。   注：同行业上市公司会计政策来源于各公司年度报告。    如上所示，同行业上市公司均按照企业会计准则规定采用预期损失法计提 坏账准备并结合自身生产经营实际情况制定了相关的减值测试方法，总体上基 于个别认定和账龄组合认定法计提坏账准备。    B、按照账龄组合计提坏账准备，同行业上市公司计提比例情况如下： 公司简称      组合                      1-2 年      2-3 年    3-4 年   4-5 年     5 年以上                    （含，下同） 海天国际                       - 力劲科技                       -  伊之密 账龄组合     5.00% 10.00%  20.00% 30.00% 50.00% 100.00%  克劳斯 账龄组合     5.27%  9.61% 20.59% 41.53% 63.88%  100.00%  发行人 账龄组合     5.00% 10.00%  30.00% 50.00% 80.00% 100.00%   注：可比上市公司财务数据来源于公开披露的年报数据，“-”为未公开披露数据。    报告期内，采用账龄组合法计提坏账的应收账款账龄结构及平均计提坏账 比例与同行业上市公司比较如下：                                                                         单位：%   账龄           海天国际          力劲科技       伊之密       克劳斯              均值         发行人 （含 1 年）    合计          100.00         -      100.00          100.00    101.00     100.00 账龄组合占                     -         -       99.91           92.79     96.35     100.00 应收款比重 平均计提坏   账比例    （续上表）                                                                         单位：%   账龄           海天国际          力劲科技       伊之密        克劳斯             均值         发行人 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   账龄             海天国际       力劲科技        伊之密       克劳斯             均值       发行人 （含 1 年）    合计        100.00     100.00        100.00        100.00    99.92    100.00 账龄组合占                    -         -        100.00         94.98    97.49    100.00 应收款比重 平均计提坏   账比例    （续上表）                                                                       单位：%   账龄             海天国际       力劲科技        伊之密       克劳斯             均值       发行人 （含 1 年）    合计     100.00 100.00 100.00 100.00 99.43 100.00 账龄组合占                -      - 100.00  94.00 97.00 100.00 应收款比重 平均计提坏   账比例     注：可比上市公司财务数据来源于公开披露的年报数据，“-”为未公开披露数据。    如上所示，公司按照账龄略高于行业均值，主要是公司 1-2 年的应收款占 比较高，公司账龄总体处于可控范围内。从账龄组合下应收账款余额占应收账 款余额的比重与平均计提坏账比例来看，除克劳斯外公司与同行业上市公司不 存在重大差异。克劳斯由于海外销售占比较高，计提坏账准备模式较多，导致 其单项计提金额较大。    报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                                   单位：万元        项目 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要        项目 应收银行承兑汇票                         2,705.73              3,369.54                2,193.73 应收账款债权凭证                             8.30     合计                           2,714.03                3,369.54                 2,193.73 万元、3,369.54 万元和 2,714.03 万元。公司应收款项融资均为银行承兑汇票。     报告期各期末，公司预付款项具体如下：                                                                          单位：万元、%       项目                           金额             比例                    金额             比例       合计                     532.69         100.00                563.78         100.00     （续上表）                                                                          单位：万元、%           项目                                         金额                                   比例        合计                                             609.59                       100.00 元、563.78 万元和 532.69 万元。公司的预付款项主要包括预付给展会服务商的 费用及少量预付材料款。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司预付账款前五名单位情况如下：                                                                      单位：万元、% 序                               与本公司                             占预付款                名称                             金额       账龄              未结算原因 号                                关系                              项的比例     北京雅展展览服务有限公                                        1年     司                                                  以内                                 本公司投     PlastiVation    Machinery                          1年     GmbH                                               以内                                 研发公司 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序                                   与本公司                          占预付款                 名称                               金额        账龄                   未结算原因 号                                    关系                           项的比例      Plastics            Industry                          1年      Association, Inc.                                     以内                                                            以内      威堪（上海）智能科技有                                           1年      限公司                                                   以内            合计                                    262.70                 49.31      报告期各期末，其他应收款按照款项性质分类如下：                                                                                单位：万元          项目 应收利息                                        -                       -                    - 应收股利                                        -                       -                    - 其他应收款项                               1,360.42                  862.82               858.66 其中：押金保证金                             1,044.56                  913.59               838.49    应收暂付款                                59.49                   50.63                66.43    备用金                                      -                       -                14.56   应收房产处置款                              256.38                       -                    -   减：坏账准备                               227.23                  101.40                60.83      合计                              1,133.19                  862.82               858.66      报告期各期末，公司其他应收款主要是由押金保证金组成。其中 2021 年末 较 2020 年末押金保证金有较大幅度上涨原因主要系公司为购买土地，向浙江省 桐乡经济开发区管理委员会支付了 504.00 万元的押金保证金。      报告期各期末，其他应收款账面余额中欠款前五名单位情况如下：                                                                             单位：万元、%                 名称                                         账面余额               账龄       占比          款项性质 浙江省桐乡经济开发区管理委员会                          504.00           2-3 年      37.05      押金保证金                                                                                 应收房产处 BIENES RAICES HYG,S.A.DEC.V.                256.38        1 年以内         18.85                                                                                   置款 中国国际贸易促进委员会江苏省分会                            169.65    1 年以内             19.39   押金保证金 杭州市钱塘区人民法院                                  131.65    1 年以内              9.68   押金保证金 敏实（长春）贸易有限公司                                102.89    1 年以内              7.56   押金保证金 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要           合计                      1,164.56                 92.53           名称                                  账面余额           账龄        占比       款项性质 浙江省桐乡经济开发区管理委员会                   504.00       1-2 年       52.27   押金保证金 中国国际贸易促进委员会江苏省分会                  169.65      1 年以内        17.59   押金保证金 浙江佑瑞复合材料科技有限公司                     50.00      1 年以内         5.19   押金保证金 浙江兴佳汽车租赁有限公司                                                4.98 桐乡市人民法院                            35.60      1 年以内         3.69   押金保证金           合计                      807.25          -        83.72           名称                                  账面余额           账龄        占比        款项性质 浙江省桐乡经济开发区管理委员会                   504.00      1 年以内        54.81   押金保证金 比亚迪汽车工业有限公司                       117.00      1 年以内        12.72   押金保证金 保定市长城控股集团有限公司                      80.00      1 年以内         8.70   押金保证金 浙江兴佳汽车租赁有限公司                                                2.72 浙江天能物资贸易有限公司                       25.00      1 年以内         5.22   押金保证金         合计                        774.00          -        84.17   ①存货构成基本情况   报告期各期末，公司存货的具体构成情况如下：                                                                    单位：万元  项目                   跌价准          账面余额                   账面价值           账面余额         跌价准备        账面价值                         备 原材料        8,910.51         -     8,910.51      11,038.18          -    11,038.18 在产品        4,890.71         -     4,890.71       4,590.66          -     4,590.66 库存商品      17,259.32         -    17,259.32      16,439.85          -    16,439.85 委托加工物 资   合计      31,190.16         -     31,190.16     32,299.23          -    32,299.23   （续上表）                                                                        单位：万元          项目                                       跌价                                 账面余额                               账面价值                                                   准备 原材料                               10,889.09                -           10,889.09 在产品                                4,671.78                -            4,671.78 库存商品                              17,058.69                -           17,058.69 委托加工物资                               211.99                -              211.99          合计                       32,831.54                -           32,831.54 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    公司存货主要包括原材料、库存商品等，报告期各期末以上两项占存货账 面余额比例分别为 85.07%、85.12%和 83.90%。原材料主要是为制造注塑机过 程中需要的铸件、螺杆料筒、拉杆、电器类等材料；在产品主要为在产线上的 部件及半成品；库存商品为注塑机整机。    ①报告期各期末，公司合同资产的具体构成情况如下：                                                                     单位：万元     项目            账面                                         减值                              减值准备        账面价值       账面余额              账面价值                   余额                                         准备 合同验收款/质保 金    合计             6,822.22      464.65   6,357.56   11,611.60   580.58   11,031.02    （续上表）                                                                          单位：万元          项目                                          减值                                   账面余额                              账面价值                                                      准备 合同验收款/质保金                                     -            -                     -        合计                                     -            -                     - 元、11,031.02 万元和 6,357.56 万元，占同期流动资产的比重分别为 0.00%、 验收调试确认收入，且其存在 10%-20%的质保金从而导致出现合同资产。    ②合同资产减值准备    公司按照账龄计提合同资产减值准备，计提方法同应收账款。                                                                         单位：万元          项目                                    日                 日                   日 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要           项目                             日                          日                    日      单项计提减值准备                              -                     -                     -      组合计提减值准备                         464.65                580.58                     -         合计                            464.65                580.58                     -   报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下：                                                                           单位：万元           项目                                    2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日                               日 待抵扣增值税进项税额及增值 税留抵税额 理财产品                              10,000.00                       -                 -       合计                          15,487.57                2,777.38          2,648.15 值税留抵税额及预缴的部分税款。随着公司主营业务收入不断增加，材料采购 逐年增加，导致相应的待抵扣增值税进项税增加。 算。                                                                           单位：万元      项目        2023 年 12 月 31 日 委托贷款                               -                          -              1,000.00    合计                             -                           -              1,000.00   公司仅在 2021 年末存在委托贷款金额为 1,000.00 万元。系公司通过杭州银 行股份有限公司下沙开发区支行向安徽合想科技有限公司提供委托贷款，用于 合想科技工程建设以及日常经营活动资金周转，委托贷款年化利率为 10%。该 笔委托贷款于 2021 年度由债权投资转入。   （2）非流动资产项目分析   报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                                                单位：万元、%     项目                     金额          比例             金额        比例                 金额        比例 其他非流动金 融资产 固定资产                23,550.11        21.51       25,127.73       33.07     19,009.23       40.54 在建工程                63,908.09        58.37       29,330.45       38.60     13,770.25       29.37 使用权资产                                    -           17.64        0.02        210.32        0.45 无形资产                16,688.20        15.24       15,962.38       21.00      7,249.76       15.46 长期待摊费用                 458.01         0.42          541.68        0.71        243.81        0.52 递延所得税资 产 其他非流动资 产   合计               109,492.90       100.00       75,994.18      100.00     46,892.52      100.00     公司非流动资产主要是固定资产、在建工程、无形资产构成。2021 年末、                                                                                       单位：万元                        项目                                    12 月 31      12 月 31      12 月 31                                                                 日            日            日 兰溪普华臻宜股权投资合伙企业（有限合伙）                                          1,000.00     1,000.00     1,000.00 杭州复朴康临股权投资合伙企业（有限合伙）                                          1,000.00     1,000.00            - 卢森堡产业基金 ACALPrivateEquitySICARSCACompartmenteXploration                      合计                                      3,386.43     3,572.84      2,946.54 别为 2,946.54 万元、3,572.84 万元和 3,386.43 万元，占同期末非流动资产的比例 分别为 6.28%、4.70%和 3.09%。     其    中    卢    森    堡       产    业       基    金     ACALPrivateEquitySICARSCA- CompartmenteXploration 围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的 产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，但公司基于谨慎性考虑将其视 同为财务性投资。     公司对于杭州复朴的投资分别于 2022 年 1 月与 2022 年 8 月支付。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    ①报告期各期末，公司固定资产构成情况如下：                                                                  单位：万元、%    项目              账面原值         比例       账面价值         账面原值         比例       账面价值 房屋及建筑物        23,342.61   52.29%    15,382.71   22,978.72    52.61%    16,096.00 专用设备          19,369.91   43.39%     7,686.61   18,792.30    43.03%     8,485.25 运输工具           1,108.01    2.48%       249.98    1,105.16     2.53%       243.09 其他设备             823.56    1.84%       230.81      800.25     1.83%       303.39   合计          44,644.09 100.00%     23,550.11   43,676.43   100.00%    25,127.73    （续上表）                                                                      单位：万元         项目                             账面原值                  比例               账面价值 房屋及建筑物                        14,849.95               42.21%          8,797.00 专用设备                          18,585.26               52.83%          9,685.29 运输工具                           1,060.75                3.02%            272.27 其他设备                             683.98                1.94%            254.67      合计                       35,179.94              100.00%         19,009.23 分别为 40.54%、33.07%和 21.51%。公司固定资产主要由房屋建筑物和专用设 备构成，报告期内各期末上述两项账面原值占固定资产账面原值总额的    ②固定资产折旧政策    报告期内，公司各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如 下：     类别              折旧方法             折旧年限             残值            年折旧率 房屋及建筑物              年限平均法             20 年           5-10%        4.5%-4.75% 专用设备                年限平均法            3-10 年          5-10%         9%-31.67% 运输工具                年限平均法              5年            5-10%          18%-19% 其他设备                年限平均法             3-5 年          5-10%       18.00%-30.00%    报告期内，公司的固定资产折旧年限与同行业可比公司的比较情况如下：    公司名称                    类别                      折旧年限               残值率                楼宇                                  20-50 年    海天国际        厂房及机械                               10-15 年               -                运输工具                                 5/20 年 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   公司名称         类别          折旧年限     残值率          办公设备及软件            3-5 年          楼宇               不超 50 年          厂房及机器             5-10 年   力劲科技                                -          家具、办公设备           5-20 年          汽车                 4-5 年          房屋及建筑物             20 年     5%          专用设备               10 年     5%   伊之密          运输工具                5年      5%          其他设备                3年      5%          房屋及建筑物            5-40 年   0-5%   克劳斯    机器设备              3-20 年   0-5%          其他设备              3-10 年   0-5%   注：可比上市公司数据来源于公开披露的年报，“-”为未公开披露数据。    发行人折旧年限基本与同行业上市公司保持一致。    ③固定资产减值情况    报告期内，公司固定资产不存在闲置的情况。报告期各期末，根据固定资 产实际使用、市场情况等对其可收回金额进行分析，均未发现存在减值迹象， 故未对固定资产计提减值准备。    报告期各期末，公司在建工程明细情况如下：                                                                单位：万元             项目 总部大楼及智慧工厂                          32,479.71      24,679.25      10,648.93 桐乡制造基地                                297.20         514.42       3,078.61 桐乡智能制造基地                           30,943.14       3,892.81              - 零星工程                                  188.04         243.97          42.71          合计                        63,908.09      29,330.45      13,770.25 分别为 29.37%、38.60%和 58.37%。 是公司总部大楼及智慧工厂及桐乡智能制造基地建设施工导致。 是桐乡智能制造基地在建工程大幅增加导致。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    报告期各期末，公司未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准 备。                                                                   单位：万元   项目             账面        账面            账面         账面          账面         账面             原值        价值            原值         价值          原值         价值 房屋及建筑                  -           -               -        -       30.57       25.47 物 运输设备            -           -         123.46      17.64      371.87      184.85   合计            -           -         123.46      17.64      402.43      210.32    公司于 2021 年开始执行新租赁准则并根据准则的相关要求对使用权资产予 以确认核算。    公司无形资产主要是土地使用权、软件组成。报告期各期末，公司无形资 产明细构成情况如下：                                                                     单位：万元   项目        账面          账面            账面        账面         账面         账面             原值          价值            原值        价值         原值         价值 土地使用权       17,614.68   16,152.18    16,773.74 15,644.09   7,760.99    6,878.17 软件           1,880.09      536.03     1,235.60    318.30   1,063.15      371.59   合计        19,494.77   16,688.20    18,009.34 15,962.38   8,824.14    7,249.76 万元、15,962.38 万元和 16,688.20 万元，占同期末非流动资产的比例分别为 主要原因为子公司浙江泰瑞装备有限公司于 2022 年支付 8,700.00 万元购买桐乡 经济开发区 247 亩土地。    报告期内，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比如下：      公司名称                   类别                             折旧年限                  牌照                                         10 年      海天国际                  其他无形资产                                     36 年 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要      公司名称        类别                                    折旧年限            土地使用权                                       44-50 年     力劲科技   商标                                           10 年            专利                                           16 年            土地使用权                                        50 年     伊之密            软件                                           2-5 年            土地使用权                                     许可的使用年限     克劳斯            软件                                          3-10 年            土地使用权                                        50 年     发行人            软件                                           2-5 年    注：可比上市公司数据来源于公开披露的年报。    公司土地使用权证规定的年限为 50 年，无形资产折旧政策与同行业可比公 司相比无重大差异，摊销年限设置合理。    报告期各期末，公司未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准 备。 下：                                                                单位：万元      项目 厂区改造装修                    458.01                 541.68             243.81    合计                     458.01                 541.68             243.81 为 538.03 万元、823.24 万元和 1,168.82 万元，占同期末非流动资产的比例分别 为 1.15%、1.08%和 1.07%。    报告期各期末，可抵扣暂时性差异及其产生的递延所得税资产如下：                                                               单位：万元       项目        可抵扣暂时性        递延所得税             可抵扣暂时性       递延所得税                   差异             资产               差异             资产  资产减值准备            4,089.87         617.38          3,496.27       526.84 内部交易未实现利润            655.49          98.32            552.28        82.84   递延收益             1,813.14         399.27            633.18        94.98 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要       项目         可抵扣暂时性        递延所得税                 可抵扣暂时性       递延所得税                    差异             资产                   差异             资产    租赁负债                                                     14.38        2.16    使用权资产                                                   -17.64       -2.65 交易性金融资产公允价     值变动      合计               6,917.46            1,168.82         5,472.22        823.24    （续上表）                                                                       单位：万元             项目                                        递延所得税                                  可抵扣暂时性差异                                                         资产        资产减值准备                          2,165.16             324.77      内部交易未实现利润                           672.02             100.80         递延收益                             749.71             112.46          合计                            3,586.89             538.03    报告期各期末其他非流动资产主要为预付工程设备款与预付房屋购置款。 具体情况如下：                                                                       单位：万元        项目                             日                       日                  日 预付工程设备款                         333.23                  618.22             415.96 预付房屋购置款                              -                       -           2,508.62      合计                         333.23                  618.22           2,924.58    （3）资产受限情况    截至 2023 年 12 月末，公司资产所有权或使用权受限情况如下：                                                                       单位：万元        项目         期末账面价值                               受限原因 货币资金                   8.90         ETC 保证金 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要        项目            期末账面价值                              受限原因 货币资金                     758.52          诉讼冻结款 货币资金                       0.05          久悬账户冻结        合计                767.47    报告期各期末，公司负债构成如下：                                                                      单位：万元、%   项目               金额         比例              金额         比例           金额         比例 流动负债          92,581.50    98.08          63,320.71   99.01       54,977.04   98.62 非流动负债          1,813.14     1.92             633.18    0.99          769.44    1.38  负债总额         94,394.64 100.00            63,953.89 100.00        55,746.48 100.00    负债总额方面，2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司负债总额分别为 原因是随着公司生产经营规模的扩大，公司负债均随之增加。    负债结构方面，2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司负债以流动负债 为主，分别占负债总额的 98.62%、99.01%和 98.08%。公司负债主要由应付票 据、应付账款等构成，上述款项占负债总额的 84.48%、87.50%和 58.76%，    （1）流动负债项目分析    报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：                                                                     单位：万元、%     项目                   金额        比例        金额        比例               金额        比例 短期借款              27,500.00   29.70         -          -                -        - 交易性金融负债                           -    272.95       0.43                -        - 应付票据              20,494.48   22.14 15,571.68      24.59        15,979.88    29.07 应付账款              34,971.84   37.77 40,387.03      63.78        31,116.22    56.60 合同负债               4,344.05    4.69 3,243.38        5.12         4,412.56     8.03 应付职工薪酬             1,943.75    2.10 2,037.51        3.22         1,717.27     3.12 应交税费               1,398.06    1.51  1,278.94       2.02         1,000.08     1.82 其他应付款              1,630.56    1.76    253.81       0.40           318.61     0.58 一年内到期的非流                                    -        14.38       0.02       162.73      0.30 动负债 其他流动负债               298.77     0.32    261.03          0.41       269.68      0.49 流动负债合计            92,581.50   100.00 63,320.71        100.00    54,977.04    100.00 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   公司流动负债主要是应付票据、应付账款。2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司上述流动负债合计占流动负债的比例分别为 85.67%、88.37%和   报告期各期末，公司短期借款情况如下：                                                                        单位：万元        项目                               日                    日                    日 信用证贴现借款                       15,000.00                       -                  - 票据质押借款                        12,500.00       合计                      27,500.00                       -                  - 质押借款主要为公司向全资子公司泰瑞重机开具银行承兑汇票，泰瑞重机将该 银行承兑汇票进行贴现，基于谨慎性考虑公司将该部分已贴现未到期的票据作 为短期借款处理。   报告期内，公司不存在逾期未偿还短期借款的情形。   报告期各期末，公司交易性金融负债情况如下：                                                                        单位：万元        项目                               日                    日                    日 衍生金融负债                                   -            272.95                     -       合计                                 -            272.95                     -   截至 2022 年 12 月 31 日，公司存在衍生金融负债 272.95 万元，主要系公司 在宁波银行购买的双币通及远期结汇业务产生。   报告期各期末，公司应付票据余额情况如下：                                                                单位：万元、%  项目         金额          比例          金额          比例             金额          比例 银行承兑    20,494.48     100.00    15,571.68     100.00       15,979.88    100.00 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要  项目            金额          比例              金额          比例              金额          比例 汇票  合计         20,494.48    100.00        15,571.68      100.00        15,979.88    100.00    公司应付票据全部为银行承兑汇票，主要系公司部分原材料采用票据结算 所致。    报告期各期末，公司应付账款余额的分类情况如下：                                                                          单位：万元、%     项目                   金额        比例           金额        比例                金额         比例 货款、材料款            20,166.31   57.66     30,016.05     74.32           26,994.86   86.75 费用类款项                581.51    1.66        693.00      1.72              718.50    2.31 工程设备款             14,224.02   40.67      9,677.98     23.96            3,402.86   10.94    合计             34,971.84  100.00     40,387.03    100.00           31,116.22 100.00    公司应付账款主要是由应付供应商材料货款、应付工程设备款组成。2022 年末随着公司经营规模的不断扩大，采购规模也不断攀升，导致期末应付账款 的逐年增长。2021 年开始公司建设总部大楼、智慧工厂及桐乡智能制造基地导 致应付工程设备款逐年增加。 所下降。    截至 2023 年末，公司不存在账龄超过 1 年的重要应付账款情况。    公司合同负债主要是公司预收销售货款，公司 2020 年开始执行新收入准 则，将合同相关的负债在合同负债项目进行列报。                                                                             单位：万元        项目                                      2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 预收款项                            4,344.05                3,243.38                4,412.56 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要        项目                                 2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日        合计               4,344.05                   3,243.38             4,412.56 元、2,037.51 万元和 1,943.75 万元，占同期末流动负债的比例分别为 3.12%、                                                                      单位：万元         项目                              日                    日                   日 短期薪酬                           1,943.75             2,037.51            1,717.27 离职后福利-设定提存计划                          -                    -                   -       合计                       1,943.75             2,037.51            1,717.27    报告期各期末，公司应交税费主要为企业所得税和增值税，具体如下：                                                                      单位：万元         项目                              日                    日                   日 增值税                              109.64               421.22              220.59 企业所得税                            878.98               567.88              522.68 个人所得税                             44.63                55.67               34.08 城市维护建设税                            3.98                37.88               17.68 房产税                              114.52               114.52              114.52 土地使用税                            210.83                37.05               70.65 教育费附加                              2.39                19.76                9.38 地方教育附加                             1.59                13.17                6.26 印花税                               31.49                11.78                4.16 环境保护税                                 -                 0.01                0.09 车船税                                0.02                    -                   -       合计                       1,398.06             1,278.94            1,000.08 和 1.51%。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    报告期各期末，公司其他应付款具体明细如下：                                                              单位：万元          项目                         日                  日                  日 销售服务费                       320.98             172.98             243.13 限制性股票回购义务                 1,243.51                  -                  - 押金保证金                        55.80              72.26              74.00 其他                           10.26               8.58               1.49       合计                  1,630.56             253.81             318.61 达标产生限制性股票回购义务导致。                                                              单位：万元          项目                         日                  日                  日 一年内到期的租赁负债                      -              14.38              162.73      合计                         -              14.38              162.73    报告期各期末，公司其他流动负债具体明细如下：                                                              单位：万元          项目                         日                  日                  日 待转销项税额                      298.77             261.03             269.68      合计                     298.77             261.03             269.68 元、261.03 万元和 298.77 万元。公司其他流动负债全部为待转销项税额。待转 销项税额系因公司按照会计准则确认的收入时点早于按照增值税制度确认的增 值税纳税义务发生的时点，该等收入的增值税纳税义务需于以后期间确认为销 项税额的增值税额。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （2）非流动负债项目分析   报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：                                                                  单位：万元、%  项目               金额          比例       金额         比例            金额         比例 租赁负债                 -         -        -            -       19.73         2.56 递延收益          1,813.14    100.00   633.18       100.00      749.71        97.44 非流动负债 合计   公司非流动负债主要是递延收益。2021 年末、2022 年末和 2023 年末，递 延收益占非流动负债的比例分别为 97.44%、100.00%和 100.00%，递延收益全 部都是政府补助，具体见下表：                                                                       单位：万元         项目                                 日                  日                   日 政府补助                              1,813.14             633.18              749.71         合计                        1,813.14             633.18              749.71 浙江泰瑞装备有限公司收到的政府 1,235.00 万元政府补助导致。   报告期内，公司的主要资产周转能力指标如下表所示：                                                                         单位：次        项目          2023 年度                         2022 年度           2021 年度     应收账款周转率                2.75                           3.73             3.84      存货周转率                 2.15                           2.68             2.52   注：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额   存货周转率=营业成本/存货平均余额   （1）应收账款周转率 转率大幅提升的原因主要系公司收入大幅上涨，但公司保持较好的应收款管 理，应收账款上涨幅度小于收入上涨幅度。2023 年应收账款周转率大幅下降受 营业收入下滑与海外信用期延长导致。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （2）存货周转率 次和 2.15 次。2023 年公司存货周转率下降主要系营业规模下降导致营业成本下 降。   （3）同行业上市公司情况比较                                                         单位：次             可比上              应收账款周转率（次） 股票代码             市公司 2023 年度         2022 年度      2021 年度         平均值             4.66            4.53         5.00         发行人             2.75            3.73         3.84     注：可比上市公司财务数据来源于公开披露的年报数据，“-”为未公开披露数据。   报告期内，公司应收账款周转率低于行业平均水平，主要原因是：主要是 各公司的销售地区、产品型号、信用政策、销售模式等存在差异。                                                         单位：次            可比上市               存货周转率 股票代码             公司   2023 年度       2022 年度      2021 年度         平均值              2.35          2.49        2.91         发行人              2.15          2.68        2.52     注：可比上市公司财务数据来源于公开披露的年报数据，“-”为上未公开披露数据。   报告期内，公司存货周转率基本与同行业保持一致。   报告期内，公司主要偿债能力指标情况如下：           项目              2023 年度       2022 年度      2021 年度 流动比率（倍）                          1.34         1.94          2.58 速动比率（倍）                          1.01         1.43          1.99 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 资产负债率                                    40.35%         32.15%            29.52% 息税折旧摊销前利润（万元）                          14,092.86      14,484.69         19,121.46 利息保障倍数（倍）                                  21.28         127.34            375.58    （1）流动比率、速动比率 和 1.34 倍，速动比率为 1.99 倍、1.43 倍和 1.01 倍，公司流动比率、速动比率较 高，短期偿债能力良好。2023 年末流动比率与速动比率大幅下降的原因主要系 公司新增 2.75 亿元借款并大幅支付工程款项导致。    （2）资产负债率    报告期各期末，公司整体负债率较低，公司合并口径下资产负债率分别为    （3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数    报告期内，公司息税折旧摊销前利润和利息保障倍数如下：                                                                  单位：万元、倍        项目                           2023 年度             2022 年度    2021 年度 息税折旧摊销前利润（万元）                            14,092.86       14,484.69  19,121.46 利息保障倍数（倍）                                    21.28          127.34     375.58 万元、14,484.69 万元和 14,092.86 万元，2021 年、2022 年和 2023 年利息保障倍 数分别为 375.58 倍、127.34 倍、21.28 倍，利息保障倍数较高，主要是由于公司 有息债务规模较小。2023 年利息保障倍数大幅下降的原因是有息负债增加。    报告期内，公司息税折旧摊销前利润保持在较高水平，银行借款及利息费 用支出金额较小，无法偿还到期债务风险较小。    （4）同行业上市公司情况比较                                                                         单位：倍                             流动比率                              速动比率           可比上市 股票代码             2023 年      2022         2021     2023 年      2022       2021            公司                    末         年末           年末         末         年末         年末 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                        流动比率                     速动比率          可比上市 股票代码          2023 年    2022    2021   2023 年    2022     2021           公司                 末       年末      年末       末       年末       年末        平均值        1.73     1.43   1.39     1.21    0.90      0.88        发行人        1.34     1.94   2.58     1.01    1.43      1.99     注：可比上市公司财务数据来源于同花顺 iFinD，“-”为未公开披露数据。    如上表所示，公司 2021 年及 2022 年流动、速动比率均远高于行业平均水 平，公司偿债能力良好，2023 年受在建工程的增加影响流动比率速动比率有所 下降。                                                 单位：%              可比上市             资产负债率（%） 股票代码               公司  2023年末        2022 年末     2021 年末           平均值           58.53         56.51       53.01           发行人           40.35         32.15       29.52    注：可比上市公司财务数据来源于同花顺 iFinD，“-”为未公开披露数据。    如上表所示，同行业可比上市公司资产负债率基本维持一个相对较高的水 平。发行人资产负债率控制较好，发行人资产负债率远低于同行业上市公司。                                                           单位：倍              可比上市              利息保障倍数（倍）  股票代码               公司  2023 年末        2022 年末      2021 年末           平均值           17.16           19.74        30.64           发行人           21.28          127.34       375.58    注：可比上市公司财务数据来源上市公司年报整理，“-”为未公开披露数据。    如上表所示，同行业上市公司整体利息保障倍数较低，公司利息保障倍数 远高于同行业上市公司。2023 年公司利息保障倍数下降的原因主要系公司借款 增多导致。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要      截至 2023 年 12 月 31 日，公司可能涉及财务性投资的会计科目如下：                                                                   单位：万元 序                                                      财务性投       财务性投资/           项目        项目内容                期末账面价值 号                                                       资金额       归母净资产                  银行存款、库存现                  等                  押金保证金、备用                  金、土地保证金                  待抵扣及留抵增值                  税、理财产品     其他非流动金融     资产                 合计                        47,081.66    6,386.43     4.58%      （1）截至 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 19,100.19 万元。主要 为银行存款 19,053.11 万元、库存现金 13.42 万元、其他货币资金 33.67 万元。 其中其他货币资金主要系支付宝账户余额。该类货币资金不构成财务性投资。      （2）截至 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融资产金额为 7,641.05 万 元，全部为理财产品，由本金及其公允价值变动构成。                                                                   单位：万元                     金额          产品名称                    到期日                  投资对象         风险等级                    （万元） 海通鑫悦债券型集合资                     投资于债券资 产管理计划                          产不低于 80%                                                                    中低风险 中铁信托-泉熙 2176 期集                2024 年 5 月，    武汉开发投资有限 合资金信托计划                        受益权可转让            公司                                                                    （R2） 中铁信托-银杏 22150 期                               湖州经开投资发展             中风险等 集合资金信托计划 A2 类                                  集团有限公司              级（R3）                                   转让     小计              7,641.05      报告期内，在保证公司正常经营所需的流动性资金的情况下，为提高闲置 自有资金使用效率，降低公司财务成本，公司存在使用自有资金购买理财产品 进行现金管理的情况，该事项经公司董事会、监事会、股东大会审议通过并由 独立董事发表同意独立意见后实施，对公司资金安排不存在重大不利影响，在 保证资金安全性、流动性的前提下提高了临时闲置资金的收益。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要     公司购买部分信托产品。中铁信托-泉熙 2176 期、中铁信托-银杏 22150 期 主要为向武汉开发投资有限公司、湖州经开投资发展集团有限公司发放信托贷 款，由于以上信托产品不设置开放日和赎回日，但经受托人同意可以在产品到 期前依法向合格投资者转让信托受益权，预期年化收益率水平较高，考虑到其 投资范围主要为企业债权类资产，基于谨慎性考虑，将其认定为财务性投资。     除此之外的理财产品为充分利用闲置资金、提升资金使用效率购买的安全 性较高、流动性较强、风险较低的固收类金融产品，不构成财务性投资。     （3）截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款账面价值为 1,133.19 万 元。主要为押金保证金、备用金、土地保证金，其中应收浙江省桐乡经济开发 区管理委员会土地保证金 504.00 万元，其余为押金保证金、应收房产处置款、 备用金，金额较小，不构成财务性投资。     （4）截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动资产为 15,487.57 万元。除 资产全部为待抵扣及留抵增值税，不构成财务性投资。德邦证券理财产品情况 如下表列示：                                                            单位：万元 序                                         到期/        产品类    预期年化     产品名称     机构   认购金额         认购日 号                                         赎回日         型      收益率     融资业务债权                                           债权收              德邦                2023/6/              证券                  21      远期受让                                             让       合计           10,000.00     上述融资业务债权收益权转让及远期受让购买资金来源为自有资金，本理 财产品为债权收益权转让，预期年化收益率 4.50%，安全性高、低风险、稳健 性好，旨在满足公司各项资金使用需求的基础上，提高资金的使用管理效率， 不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，不属于财务性投资。     （5）截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金融资产为 3,386.43 万 元。其中，兰溪普华臻宜股权投资合伙企业（有限合伙）投资款 1,000.00 万 元、杭州复朴康临股权投资合伙企业（有限合伙）投资款 1,000.00 万元，上述 股权投资属于财务性投资。其他非流动金融资产中 1,386.43 万元为发行人投资 的 产 业 基 金 — 卢 森 堡 产 业 基 金 ACALPrivateEquitySICARS.C.A.- 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 CompartmenteXploration，该基金系围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠 道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，基于谨慎性考虑， 已将其视同财务性投资，在募集资金中扣除。   （6）截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动资产为 333.23 万元。公司 的其他非流动资产全部为预付工程设备款，金额较小，不构成财务性投资。   综上所述，截至 2023 年 12 月 31 日，公司持有的财务性投资合计 6,386.43 万元，占最近一期合并报表归属于母公司股东的净资产的比例为 4.58%，未超 过 30%。因此，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业 务）。   （二）经营成果分析   报告期内公司营业收入、营业利润及净利润具体情况如下：                                                              单位：万元       项目                    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业收入                            100,194.51     118,589.73     109,758.65 营业利润                             10,008.26      11,201.22      16,117.63 净利润                               8,583.68       9,667.56      14,221.34 归属于母公司净利润                         8,583.68       9,667.56      14,221.34 归属于母公司扣除非经常性损益 后净利润   （1）公司营业收入构成分析   报告期内，公司营业收入构成情况如下：                                                            单位：万元、%   项目              金额         比例         金额        比例         金额        比例 主营业务收入       100,184.76   99.99   118,589.73 100.00    109,758.65 100.00 其他业务收入             9.75    0.01            -      -             -      -   合计         100,194.51  100.00   118,589.73 100.00    109,758.65 100.00 有少量其他业务收入。   （2）主营业务收入按类别分析 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   报告期内，公司主营业务收入分类别构成如下：                                                              单位：万元、%   项目             收入金额        占比          金额        比例        金额         比例  注塑机          98,099.89  97.92     116,048.69  97.86   107,947.34    98.35 配件及劳务          2,084.87   2.08       2,541.04   2.14     1,811.31     1.65   合计         100,184.76 100.00     118,589.73 100.00   109,758.65   100.00   公司从事注塑机业务以及注塑机配件及劳务，注塑机业务是公司的主要业 务。2021 年、2022 年和 2023 年注塑机业务收入占主营业务收入的比重分别为 占比较小，其他业务的变动对公司主营业务收入无重大影响。 长，主营产品产销两旺。公司在法国、葡萄牙、西班牙、意大利、美国等欧北 美发达国家市场进行开拓。在全球能源大幅上涨、全球疫情仍在持续大背景 下，公司结合高效节能的全电动注塑机及多色多物料等优势产品，努力提升市 场份额。 长期的技术升级周期。公司中标新能源汽车领先企业比亚迪大订单，带动全电 动及大型两板多色多物料等中高端机型切入新能源汽车供应链。 致。同时比亚迪订单收入的减少，导致 2023 年度公司对比亚迪的收入下降 1.57 亿元，从而导致 2023 年公司注塑机业务收入下降 1.79 亿元。   （3）主营业务收入按销售地区分析   报告期内，公司主营业务收入按销售市场地区构成如下：                                                             单位：万元、% 地区        收入金额         占比            金额         比例          金额        比例 境外       42,916.55   42.84%        47,163.58   39.77     44,309.17  40.37 境内       57,268.21   57.16%        71,426.16   60.23     65,449.48  59.63 合计      100,184.76  100.00%       118,589.73  100.00    109,758.65 100.00 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 比重分别为 59.63%、60.23%和 57.16%；境外销售占主营业务收入的比重分别 为 40.37%、39.77%、42.84%。 司境外销售大幅提高。 大幅下降主要系公司大客户比亚迪收入的减少，2023 年比亚迪收入下降 1.57 亿 元；境外收入下降的主要原因系印度、美国等地收入小幅下降导致。    （4）主营业务收入按模式分析    报告期内，公司主营业务收入按销售模式构成如下：                                                                   单位：万元   销售          2023 年度                 2022 年                 2021 年   模式     收入金额         占比        收入金额         占比        收入金额         占比   直销       58,815.44    58.71    76,367.46   64.40%     63,659.35   58.00%   经销       41,369.31    41.29    42,222.27   35.60%     46,099.31   42.00%   合计      100,184.76   100.00   118,589.73 100.00%     109,758.65 100.00%    （5）与同行业可比公司对比分析    报告期内，公司营业收入增长率与同行业可比公司的比较情况具体如下：                                                                单位：万元、%                        增长比 公司名称       2023 年度                 2022 年度      增长比例            2021 年度                         例  海天国际   1,306,930.70     6.18  力劲科技              -        - 536,247.40               33.35      402,120.60 伊之密注塑   机 伊之密压铸   机  克劳斯    1,160,548.43  11.27 1,042,959.26               5.83       985,490.20 算数平均数     914,502.16   7.10   794,503.68               5.05       835,681.23  发行人       98,099.89 -15.46   116,048.69               7.50       107,947.34   注：可比上市公司财务数据来源上市公司年报整理。 平。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （1）公司营业成本构成分析   报告期内，公司营业成本组成情况如下：                                                          单位：万元、%    项目              金额        比例           金额        比例       金额        比例  主营业务成本      68,155.93   99.99      87,391.68 100.00   77,449.62 100.00  其他业务成本           5.80    0.01              -      -           -      -    合计        68,161.72  100.00      87,391.68 100.00   77,449.62 100.00 收入的构成情况相匹配。2023 年公司其他业务成本仅为 5.80 万元，金额较小。   （2）主营业务成本按产品类别分析   报告期内，公司主营业务成本分产品构成如下：                                                           单位：万元、%   项目           金额          比例           金额        比例        金额        比例  注塑机      66,855.75    98.09      85,779.37   98.16    76,307.11  98.52 配件及劳务      1,300.17     1.91       1,612.31    1.84     1,142.50   1.48   其他              -        -               -      -            -      -   合计      68,155.93   100.00      87,391.68  100.00    77,449.62 100.00   从主营业务成本按类别来看，2021 年、2022 年和 2023 年，公司注塑机业 务的成本占主营业务成本的比重分别为 98.52%、98.16%和 98.09%。公司主营 业务成本结构与主营业务收入保持一致。   公司主营业务成本变动与主营业务收入变动趋势基本一致。2022 年公司主 营业务成本较 2021 年增长了 9,942.06 万元，增幅 12.84%，同期主营业务收入 增长 8,831.08 万元，增幅 8.05%。主要系大客户比亚迪毛利率较低。 期主营业务收入下降 15.52%。主要系原材料成本的下降导致毛利率的上升。   （3）注塑机产品料工费分析   报告期内，公司注塑机产品料工费构成如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                       单位：万元、%     项目             2023 年度            2022 年度          2021 年度     原材料                  60,022.87        75,407.78         66,897.36      占比                    88.07%             87.91             87.67      人工                   2,923.05         2,847.26          2,725.82      占比                     4.29%              3.32              3.57    制造费用                   3,413.74         4,187.63          3,945.21      占比                     5.01%              4.88              5.17   合同履约成本                  1,796.26         3,336.71          2,738.73      占比                     2.64%              3.89              3.59     合计                   68,155.93        85,779.37         76,307.11 为 5.17%、4.88%、5.01%，合同履约成本占比分别为 3.59%、3.89%、2.64%。 料工费占比均保持稳定。   （4）注塑机产品主要机型单位成本分析   报告期内，注塑机产品主要机型单位成本列示如下：                                                           单位：万元     机型            2023 年度            2022 年度           2021 年度      大                      104.15           116.90             95.85      中                       26.36            31.27             25.02      小                       11.68            13.57             12.50   公司主要原材料为钢材，公司产品成本受钢材价格波动较大，2021 年-2022 年由于钢材价格大幅上涨，导致公司产品成本大幅上涨，2023 年受钢材价格下 降影响，单位成本逐步下降。   （1）毛利率分析   报告期内，公司的综合毛利构成如下：                                                       单位：万元、%      项目            2023 年度           2022 年度           2021 年度     毛利金额                32,032.79         31,198.05         32,309.03      毛利率                    31.97             26.31             29.44 元和 32,032.79 万元，毛利率分别为 29.44%、26.31%和 31.97%，盈利能力较稳 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 定。   （2）主营业务毛利率分析   报告期内，公司主要产品毛利构成及毛利率情况如下：                                                                    单位：万元、%      项目                 毛利          占比           毛利率         毛利          占比      毛利率    注塑机         31,244.13      97.55       31.85     30,269.32      97.02  26.08   配件及劳务           784.70       2.45       37.64        928.73       2.98  36.55    合计          32,028.83    100.00        31.97     31,198.05    100.00   26.31   （续上表）                                                                  单位：万元、%           项目                                 毛利                   占比             毛利率         注塑机                      31,640.23               97.93            29.31        配件及劳务                        668.81                2.07            36.92          合计                      32,309.04              100.00            29.44   如上表所示，公司主营业务毛利主要是注塑机毛利所贡献。注塑机业务毛 利率变动是公司主营业务毛利率变动的最主要因素。 迪及材料成本上升影响，2023 年公司注塑机毛利率大幅上升主要系成本下降导 致。   （3）分销售地区毛利率分析   报告期内，分销售地区毛利率情况如下：                                                                       单位：%        项目              2023 年度               2022 年度             2021 年度        境内                     22.70                 19.46               23.42        境外                     44.34                 36.67               38.32 率下降主要系原材料价格上涨导致，2023 年毛利率上升的原因主要系原材料价 格下降导致；公司 2022 年内销毛利率大幅下降的原因主要系公司大客户比亚迪 拥有较强的议价能力，其毛利率较低。2023 年受成本下降影响，公司毛利率大 幅提高。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （4）分模式毛利率分析   报告期内，分模式毛利率情况如下：                                                          单位：%        项目            2023 年度         2022 年度        2021 年度        直销                   33.83           25.68          28.58        经销                   29.32           27.44          30.62 销模式毛利率均出现不同程度下降，主要系大客户比亚迪影响及原材料价格上 涨导致。2023 年毛利率大幅上升，主要受成本下降影响。   （5）可比上市公司的毛利率对比   报告期内，公司与可比上市公司毛利率指标如下：                                                         单位：%                                  综合毛利率  股票代码       可比上市公司            平均值             27.34        27.70       28.56            发行人             31.97        26.31       29.44    注：可比上市公司财务数据来源上市公司年报整理，“-”为未公开披露数据。   报告期内，公司毛利率与同行可比上市公司走势基本一致。公司毛利率相 较于同行业均值较为接近。2023 年克劳斯毛利率下滑的原因主要系其公司在海 外，随着欧元汇率持续升值，导致兑换为人民币的营业成本进一步上升，毛利 率下降。 为保持高毛利未大规模降价销售，2023 年较 2022 年收入下降 15.46%，同行业 公司收入均有不同程度上升。   （1）税金及期间费用   报告期内，公司税金及期间费用情况如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                                  单位：万元      项目            2023 年度                2022 年度             2021 年度 税金及附加                      793.25                 632.54              903.34 销售费用                     9,232.52               9,306.60            8,185.41 管理费用                     4,604.88               3,798.98            3,126.46 研发费用                     6,356.71               6,206.42            5,465.17 财务费用                      -386.14              -1,411.80            1,002.39      合计                 20,601.22              18,532.74           18,682.77   报告期内，税金及期间费用总额分别为 18,682.77 万元、18,532.74 万元和   （2）税金及期间费用构成分析                                                                  单位：万元     项目             2023 年度                2022 年度             2021 年度 城市维护建设税                   182.22                 252.24              299.55 教育费附加                      88.89                 115.69              134.53 房产税                       146.13                 117.93              115.38 土地使用税                     210.00                  -0.06               75.37 印花税                        72.09                  47.65              124.52 地方教育附加                     59.26                  77.12               89.69 环境保护税                       0.02                   0.10                0.41 其他                         34.64                  21.87               63.89     合计                    793.25                 632.54              903.34 万元和 793.25 万元。公司税金及附加主要由城市维护建设税、房产税、印花 税、教育费附加及地方教育费附加构成。   报告期内，公司销售费用明细情况如下：                                                                单位：万元、%   项目           金额          比例            金额         比例          金额        比例 职工薪酬      3,331.57     36.09        3,575.71    38.42      3,545.18   43.31 销售服务费     2,752.59     29.81        3,008.06    32.32      2,205.20   26.94 差旅费         916.04      9.92          961.61    10.33        812.45    9.93 广告宣传费       895.02      9.69          575.22     6.18        639.31    7.81 销售保险        476.49      5.16          456.51     4.91        344.92    4.21 折旧与摊销       482.49      5.23          341.08     3.66        301.26    3.68 业务招待费       191.83      2.08          165.22     1.78        111.95    1.37 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   项目            金额          比例            金额         比例        金额        比例 其他           186.49       2.02         223.21      2.40     225.15     2.75   合计       9,232.52     100.00       9,306.60    100.00   8,185.41   100.00 万元和 9,232.52 万元。公司销售费用主要由职工薪酬、销售服务费、差旅费构 成。   报告期内，公司销售费用率与可比上市公司对比情况如下：                                                                    单位：%                                销售费用率  股票代码      公司简称      可比上市公司均值            10.72       10.25        9.79           发行人             9.21        7.85        7.46    注：可比上市公司相关数据来源于上市公司年报，“-”为未公开披露数据。   由上表可知，公司销售费用率低于同行业上市公司。其中克劳斯的注塑机 业务仅占其总业务收入的较少部分，其工程、监理及技术服务占比较高，从而 导致其销售费用率较高；公司销售费用率低于伊之密的主要原因为职工薪酬及 销售服务费较低。各家公司拥有自己的薪酬和提成的计算方式，薪酬占收入的 比例存在差异；销售服务费占收入的比例较低的原因为销售模式不同，公司存 在经销商模式，经销商模式销售价格低，给予销售服务费比例较低。   报告期内，公司管理费用明细情况如下：                                                               单位：万元、%      项目              金额        比例             金额        比例         金额        比例 职工薪酬         2,331.47   50.63         2,019.70   53.16     1,736.41   55.54 折旧与摊销          573.33   12.45           539.56   14.20       426.43   13.64 中介服务费          952.98   20.69           469.03   12.35       408.14   13.05 办公费            192.81    4.19           240.28    6.32       168.63    5.39 业务招待费          266.90    5.80           217.39    5.72       107.05    3.42 残疾人保障金         112.92    2.45           111.13    2.93        94.64    3.03 差旅费            113.41    2.46            71.29    1.88        43.70    1.40 其他              61.07    1.33           130.60    3.44       141.48    4.53 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要      项目             金额        比例         金额        比例         金额        比例      合计     4,604.88   100.00    3,798.98   100.00    3,126.46  100.00 万元和 4,604.88 万元。公司管理费用主要由职工薪酬、折旧与摊销和聘请中介 机构费构成，上述费用占管理费用的比重约为 80.00-85.00%。   报告期内管理费用的增加主要来源于员工薪酬的增加及中介服务费的增 加。一方面公司引进了较多的管理人员，导致员工薪酬的增加，另一方面公司 为提升公司综合实力，聘请外部机构设计股权激励方案导致了中介服务费的增 加。   报告期内，公司管理费用率与可比上市公司对比情况如下：                                                                 单位：%                               管理费用率 股票代码      公司简称      可比上市公司均值            7.00        6.39        6.08           发行人            4.60        3.20        2.85    注：可比上市公司财务数据来源于上市公司年报，“-”为未公开披露数据。   发行人管理费用占营业收入比例处于同行业可比上市公司较低水平，主要 是公司加强对各级子公司的成本费用管控，降本增效。公司管理费用率低于伊 之密的主要原因为职工薪酬、厂区整修费用及折旧摊销。公司职工薪酬占收入 比例较伊之密更低；伊之密存在厂区整修费用，公司无厂区整修费用；伊之密 折旧摊销较多，公司办公楼折旧摊销较小。   报告期内，公司研发费用明细情况如下：                                                          单位：万元、%      项目             金额         比例        金额       比例          金额       比例 研发材料         2,091.03   32.89    2,609.67  42.05      2,686.83  49.16 职工薪酬         3,036.56   47.77    2,820.97  45.45      2,226.91  40.75 中介服务及咨询 费 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要      项目             金额         比例          金额       比例           金额       比例 折旧及摊销          368.20    5.79        267.39    4.31        248.95    4.56 其他             280.48    4.41        165.30    2.66        128.44    2.35    合计        6,356.71  100.00      6,206.42  100.00      5,465.17  100.00   报告期内，公司研发费用分别为 5,465.17 万元、6,206.42 万元和 6,356.71 万 元，主要为研发人员薪酬及研发领料等。报告期内，公司持续加强研发投入和 产品技术创新，不断调整升级中高端产品结构，在下游新能源汽车配件行业、 医疗包装行业、LED 灯具配件行业、3C 电子智能穿戴、笔记本电脑配套行业、 塑料可循环可降解等应用领域形成了一批技术成果及成功应用方案，同时公司 在 2021 年研发了全新 NEO 系列高端注塑机成功发布并推向全球市场。因此， 公司加大了研发投入，积极引进研发技术人才，使研发投入总额逐年增加。   报告期内，公司财务费用明细情况如下：                                                                单位：万元     项目           2023 年度               2022 年度              2021 年度 手续费                       88.26                  79.96               64.94 利息支出                     491.64                  87.50               42.57 汇兑损益                    -702.29              -1,487.79            1,679.26 利息收入                    -263.75                 -91.47             -784.38     合计                  -386.14              -1,411.80            1,002.39   报告期内，公司财务费用分别为 1,002.39 万元、-1,411.80 万元和-386.14 万 元。公司财务费用主要为汇兑损益及利息收入。2021 年汇兑损益金额较大原因 主要系人民币升值，外币贬值；2022 年汇兑损益为负数的原因系为人民币贬 值，外币升值。2023 年财务费用金额为负数的原因系为人民币贬值，外币升 值。   （1）资产减值损失和信用减值损失   报告期内，公司资产减值损失和信用减值损失的构成情况如下：                                                               单位：万元     项目            2023 年度               2022 年度             2021 年度 信用减值损失                   -864.12               -816.90            -264.30 资产减值损失                      5.23               -580.58                  - 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要       项目        2023 年度                 2022 年度                   2021 年度       合计               -858.89                -1,397.48                 -264.30   报告期内，公司资产减值损失和信用减值损失总额分别为-264.30 万元、- 成。2022 年度，公司资产减值损失和信用减值损失总额较 2021 年度大幅度增 加，主要由于应收账款与合同资产增加较多。   （2）其他收益                                                                     单位：万元       项目               2023 年度              2022 年度               2021 年度 与资产相关的政府补助                      93.06             116.53                116.43 与收益相关的政府补助                     941.78           1,443.42                743.49 代扣个税手续费返还                       12.82               7.95                  9.67 增值税加计抵减                        442.30                  -                     -       合计                     1,489.97           1,567.89                869.59   报告期内，公司其他收益主要是取得的计入其他收益的政府补助。   （3）投资收益                                                                     单位：万元         项目                          2023 年度         2022 年度         2021 年度 债权投资在持有期间取得的利息收入                                -        68.69           95.76 处置金融资产取得的投资收益                             -182.81      -506.70        1,175.11 理财产品收益                                     383.71     1,959.55          560.77 应收融资款项贴现损失                                -632.79      -469.86               -         合计                                -431.89     1,051.68        1,831.64   报告期内，公司投资收益主要是理财产品收益及出售理财产品确认的投资 收益，对公司经营业绩影响较小。 下降。   （4）营业外收入                                                                     单位：万元            项目                    2023 年度            2022 年度         2021 年度 其他                                         2.22           6.65           17.93 罚款收入                                      41.27            合计                             43.49            6.65           17.93   报告期内，公司营业外收入金额较小。2021 年主要为部分无需支付款项确 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 认营业外收入。   （5）营业外支出                                                          单位：万元         项目                2023 年度          2022 年度       2021 年度 非流动资产处置损失合计                            -         0.00          0.00 非流动资产报废损失                           0.51         6.57         28.93 对外捐赠                               15.00       140.50        160.00 其他                                 63.96         5.79          0.66         合计                         79.47       152.87        189.60   报告期内，公司营业外支出主要为捐赠支出，对公司经营业绩影响较小。   （6）公允价值变动收益                                                          单位：万元         项目                2023 年度          2022 年度       2021 年度 衍生金融工具产生的公允价值变动收益               272.95        -324.23         51.28 理财产品产生的公允价值变动收益                 161.84        -520.79          0.00 持有至到期的权益工具投资公允价值变                                -2,244.87     -1,802.35         0.00 动收益         合计                     -1,810.07     -2,647.38        51.28   报告期内，公司公允价值变动收益主要为衍生金融工具及理财产品产生的 公允价值变动损益，2022 年度由于卢森堡产业基金亏损导致，2023 年由于卢森 堡产业基金大幅亏损导致。   （7）资产处置收益                                                           单位：万元       项目            2023 年度            2022 年度           2021 年度 固定资产处置收益                  187.58             -39.27            3.14 使用权资产处置收益                      -               0.46               -       合计                  187.58             -38.81            3.14   报告期内，公司资产处置收益金额较小，对公司经营业绩影响较小。   （8）所得税费用   报告期内，公司所得税费用明细如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                                     单位：万元      项目               2023 年度               2022 年度               2021 年度 当期所得税费用                     1,734.17              1,676.82              1,720.07 递延所得税费用                      -345.58               -289.38                  4.54      合计                     1,388.59              1,387.44              1,724.62 利润总额                        9,972.28             11,055.00             15,945.96 所得税费用/利润总额                   13.92%                12.55%                10.82%    （三）现金流量表分析    报告期内，公司现金流量情况如下：                                                                     单位：万元        项目                      2023 年度             2022 年度          2021 年度 经营活动产生的现金流量净额                       10,456.87           767.38        20,991.04 投资活动产生的现金流量净额                      -25,178.23          -220.43       -55,058.67 筹资活动产生的现金流量净额                       23,916.66        -8,346.02        12,546.54 汇率变动对现金及现金等价物的影响                       154.89          -202.68        -1,528.97 现金及现金等价物净增加额                         9,350.19        -8,001.75       -23,050.06 别为 20,991.04 万元、767.38 万元、10,456.87 万元。                                                                     单位：万元         项目                       2023年度             2022年度          2021年度 销售商品、提供劳务收到的现金                         91,878.31      88,583.64       96,359.63 收到的税费返还                                 1,856.02       3,089.98        1,540.32 收到其他与经营活动有关的现金                          2,826.49       1,917.01        2,866.78 经营活动现金流入小计                             96,560.82      93,590.62      100,766.73 购买商品、接受劳务支付的现金                         58,480.82      67,378.35       56,366.30 支付给职工以及为职工支付的现金                        15,775.15      15,312.91       13,751.83 支付的各项税费                                 3,565.11       3,368.06        3,352.48 支付其他与经营活动有关的现金                          8,282.87       6,763.93        6,305.08 经营活动现金流出小计                             86,103.95      92,823.24       79,775.69 经营活动产生的现金流量净额                          10,456.87         767.38       20,991.04 主要原因系客户比亚迪账期较长，应收账款增加。2023 年度，公司经营活动现 金净流量大幅上升主要系款项收回较为及时从而导致经营活动现金流入金额提 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 升导致。   （1）销售商品、提供劳务收到的现金   报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入对比情况如 下：                                                        单位：万元         项目          2023年度        2022年度               2021年度  销售商品、提供劳务收到的现金         91,878.31   88,583.64            96,359.63        营业收入            100,194.51  118,589.73           109,758.65     销售收现比率（倍）             91.70%      74.70%               87.79%   注：销售收现比率＝销售商品、提供劳务收到的现金÷营业收入   报告期内，公司销售收现比率分别为 87.79%、74.70%、91.70%，2022 年 度销售收现比率大幅下降的原因系客户比亚迪账期较长。   （2）收到其他与经营活动有关的现金   报告期内，公司收到的其他与经营活动有关的现金主要为收到的银行业务 保证金、政府补助和银行存款利息收入收到的现金，明细情况如下：                                                        单位：万元      项目              2023年度          2022年度          2021年度 银行业务保证金                     111.00          311.64        1,239.99 政府补助                      2,214.80        1,443.42          743.49 银行存款利息收入                    263.75           91.47          784.38 押金保证金                       162.79               -           71.29 其他                           74.15           70.47           27.64      合计                   2,826.49        1,917.01        2,866.78 所支付与收到的保证金减少，另一方面公司大量银行存款用于购买土地、构建 厂房导致银行存款利息收入减少。2023 年度较 2022 年度上升的原因主要系公 司子公司浙江泰瑞装备有限公司收到的政府 1,235.00 万元政府补助导致。   （3）支付其他与经营活动有关的现金   报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金主要为各项付现费用 等，明细情况如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                              单位：万元      项目          2023年度                2022年度              2021年度 银行业务保证金                     -                    -                226.71 押金保证金                  313.32                65.07                709.01 销售费用类款项              4,485.47             4,762.70              3,916.19 管理费用类款项              1,666.07             1,128.32                884.55 研发费用类款项                860.92               506.13                302.62 捐赠支出                    15.00               140.50                160.00 财务费用类款项                 88.26                79.96                 64.94 诉讼冻结款                  758.52                50.00                     - 其他                      95.32                31.25                 41.05      合计              8,282.87             6,763.93              6,305.08   报告期内公司支付的其他与经营活动有关的现金逐年上涨，主要原因系随 着公司销售规模的扩大，相关管理费用、销售费用、研发费用同步上升。   （4）经营活动现金流量净额与净利润的匹配情况   报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润的匹配情况如下：                                                              单位：万元        项目              2023年度             2022年度            2021年度 经营活动产生的现金流量净额             10,456.87             767.38         20,991.04 净利润                        8,583.68           9,667.56         14,221.34 经营活动产生的现金流量净额与净利 润之比值   由上表可知，2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司经营活动产生的现 金流量净额与净利润之比值分别为 1.48、0.08 和 1.22。   除 2022 年度外，其余年度经营活动现金流量净额与净利润的比例稳定、合 理。2022 年度经营活动现金流量净额与净利润之比大幅下降的原因主要系大客 户比亚迪账期较长，应收账款增加导致。   报告期内，发行人净利润与经营活动产生的现金流量净额勾稽关系如下：                                                              单位：万元           项目           2023年度             2022年度            2021年度 净利润                        8,583.68           9,667.56         14,221.34 加：资产减值准备                     858.89           1,397.48            264.30 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 性生物资产折旧 使用权折旧                         17.64              182.49           192.11 无形资产摊销                       767.54              472.58           320.93 长期待摊费用摊销                     158.72               86.59           105.25 处置固定资产、无形资产和其他长期            -187.58               38.81            -3.14 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要         项目           2023年度           2022年度        2021年度 资产的损失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号 填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号 填列） 财务费用（收益以“－”号填列）            -288.13      -1,400.29      1,721.83 投资损失（收益以“－”号填列）            -200.90      -1,521.54     -1,831.64 递延所得税资产减少（增加以“－”                            -345.58       -282.00          4.54 号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列）          1,109.07        532.32      -4,307.98 经营性应收项目的减少（增加以                          -3,914.19     -16,676.91     -1,009.82 “－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以                            -597.91      3,023.18      8,821.01 “－”号填列） 经营活动产生的现金流量净额            10,456.87        767.38     20,991.04 项目的增加金额较大导致，主要系大客户比亚迪账期较长，应收账款增加导 致。    报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-55,058.67 万元、-220.43 万元、-25,178.23 万元。 因系购买理财产品及建设投资导致，公司 2021 年新增交易性金融资产 4.21 亿 元，公司增加总部大楼及智慧工厂在建工程 8,553.25 万元，增加桐乡制造基地 在建工程 2,992.31 万元。 购买赎回理财产品及建设投资。 因系投入桐乡制造基地。    （1）收到其他与投资活动有关的现金    报告期内，公司收到的其他与投资活动有关的现金主要为收到的理财产品 本金及收益，明细情况如下： 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                            单位：万元        项目                   2023 年度         2022 年度        2021 年度 理财产品本金及收益                       20,236.43      74,576.83     50,710.77 债权投资本金收回                                -       1,000.00             - 远期结售汇业务收益                               -              -      1,175.11 债权投资利息                                  -          72.81        101.50        合计                       20,236.43      75,649.64     51,987.38 主要原因系公司理财产品几乎已在 2022 年完成赎回，2023 年理财产品金额及 赎回较少导致。   （2）支付其他与投资活动有关的现金   报告期内，公司支付的其他与投资活动有关的现金主要为理财产品本金， 明细情况如下：                                                             单位：万元          项目                2023 年度          2022 年度        2021 年度 理财产品本金                          10,000.00      47,470.00      92,150.00 债权投资本金                                  -              -              -          合计                     10,000.00      47,470.00      92,150.00   报告期内，筹资活动产生的现金流量净额分别为 12,546.54 万元、-8,346.02 万元、23,916.66 万元。公司筹资活动产生的现金流主要由银行融资活动、分 红、增资、股份回购产生。   （1）收到其他与筹资活动有关的现金   报告期内，公司收到的其他与筹资活动有关的现金，明细情况如下：                                                             单位：万元        项目                  2023 年度          2022 年度        2021 年度 限制性股票授予                          1,359.88              -           -        合计                        1,359.88              -           -   （2）支付其他与筹资活动有关的现金   报告期内，公司支付的其他与筹资活动有关的现金主要是为限制性股票回 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 购款，明细情况如下：                                                             单位：万元       项目                     2023 年度        2022 年度        2021 年度 限制性股票回购                             81.49       2,226.94        557.19 租金                                  14.49         171.60        206.83 非公开发行股份的发行费用                            -              -        185.01       合计                            95.98       2,398.54        949.04    （四）资本性支出分析    报告期内，公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司购建固定资产、 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 为 12,953.81 万 元 、 25,991.82 万 元 和 动分析”/“2、非流动资产项目分析”。    本次发行将为公司未来可预见的资本性支出的资金需求提供保证。本次发 行募集资金将用于“泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸机、 金投资项目的具体情况参见本募集说明摘要书“第六节本次募集资金运用”。 七、技术创新分析    （一）技术先进性及具体表现    公司长期以来深耕于高端注塑机产品的生产制造与研发设计，不断对标国 内外先进注塑机进行产品与技术的研发创新，拥有多项国内领先、国际先进水 平的专利和创新核心技术，已成为国内领先的注塑机企业之一。与此同时，公 司紧跟压铸机设备产业发展趋势，聚焦于大型及超大型的高端机型压铸机，并 已成为国内少数在大型及超大型压铸机领域拥有创新核心技术和产业化能力的 企业，在压铸机行业中已具备充足的技术支撑与竞争优势。    公司在高端注塑机领域已具备充足的技术支撑，搭建了以大型、超大型注 塑成型技术、电动化精密成型技术、多物料、多色、多层一体化复合成型技术 等核心技术平台，成功开发了 NEO.M 多组分注塑机、NEO.E-全电动注塑机、 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 NEO.T-肘杆式注塑机、NEO.H-二板式注塑机等系列全新高端产品。公司产品已 经通过了欧盟的强制性 CE 认证、韩国的 KCS 认证、北美的 UL 认证等国际认 证，产品在节能、精度、稳定性等方面处于国际先进水平，产品的整体性能和 技术优势已实现国产化替代。同时，公司参与了多项国际标准、国家标准、行 业 标 准 、 团 体 标 准 的 起 草 、 制 定 或 修 订 ， 包 括 ISO 国 际 橡 塑 机 械 标 准 《ISO20430-橡胶塑料注射成型机安全要求》《GB/T25156-2020 橡胶塑料注射 成型机通用技术要求及检测方法》《GB/T38687-2020 橡胶塑料机械外围设备通 信协议》《GB/T32456-2015 橡胶塑料机械用电磁加热节能系统通用技术条件》 等各类标准。     公司聚焦于大型中高端压铸机装备，以下游应用领域的压铸痛点与需求为 导向进行技术研发创新，在压射与合模两大生产工艺方面取得重大突破。在压 射工艺方面，公司自主研发了全闭环式 AI 自主学习实时控制系统，该系统融合 了 AI 算法以实现机器的智能化监测、分析与调整，显著提高了实时控制精度， 使得压射工艺过程具有启动平稳、速度响应及时、精确度高、节约增压时间等 优点。同时，公司参考并吸收国际先进技术，独创双互锁式增压结构、整体式 快排油制板、内置式位移检测、多出口伺服阀同步控制等先进技术，能够显著 提升压铸产品的良品率。在合模工艺方面，公司针对该技术难点已自主研发了 三板直压式锁模结构技术，在提高压铸精度、延长机器使用寿命、降低机器使 用成本等方面提升效果显著。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司及其子公司持有专利共计 123 项，其中 31 项国家发明专利、83 项国家实用新型专利和 9 项外观专利，拥有 41 项软件著作 权。公司凭借诸多的先进技术成果，先后荣获“2021 年度中国机械工业科学技 术奖科技进步奖一等奖”、“2020 浙江省科技进步一等奖”、“中国塑料机械 工业协会副会长单位”、国家级“专精特新”小巨人企业、“浙江省企业技术 中心单位”、“浙江省企业研究院”、“浙江出口名牌”等荣誉称号。     （二）目前主要在研项目及合作研发项目 序                                              技术      研发项目                  研发内容                     研发进展 号                                              来源 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序                                          技术       研发项目                研发内容                  研发进展 号                                          来源                  面向注射成形装备低能耗、高精度、高端化的      智能化全电动      挑战，本项目拟开展智能化全电动塑料注射成      塑料注射成形      形装备关键技术的研究，重点研究注塑装备运      自主      装备关键技术      动机构驱动及控制系统、成形过程智能设置优      研发      研发及产业化      化与信息互联技术、全电动注塑机数字化设计                  方法      聚合物光学产      2、成形中宏观流场参数的超声在线测量      品高性能精准      3、成形中介观取向结构的介电在线感知        自主      注射成形技术      4、工艺参数的无模型小样本多目标优化        研发      及装备         5、装备偏载抑制与强化-迭代学习控制                  构      NEO·T 系列精      型机开发      转盘转模芯共      2、模芯转轴的轴向运动和旋转机构          自主      用技术研发       3、平板式安装的独立转盘结构            研发      托盘结构发泡      1、开发背压恒压控制系统              自主      成型技术研发      2、开发低压多喷嘴注塑系统             研发      注塑机与周边      1、注塑机与多种辅机不同控制系统间的通讯接                                            自主                                            研发      技术开发        2、注塑机与辅机的集中控制逻辑程序开发      模内喷涂技术      2、聚氨酯成型固化工艺条件的探索          自主      研发          3、模内喷涂设备控制的最高精度计量         研发      电动双色注塑      2、电动双色机的程序开发              自主      技术研发        3、电动双色机的转盘设计              研发      车门板化学发                                自主      泡应用研发                                 研发                  结构      高、低注射压                  柱塞头加止逆球结构                 研发   阶段      型注塑机研发                  注射压力挤注成型注塑机共用      车灯专用多功      （四色） 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序                                     技术       研发项目            研发内容                 研发进展 号                                     来源               造      大型水平转盘               控制                      研发   阶段      发               钣金设计：               高、中端的定位要清楚，这涉及选材、工艺布               置、表面处理装饰等方面，做到成本的“合理”      基于自动化流   性      水线的钣金结   2、钣金有其特殊的加工工艺，要与造型设计相   自主      构和制造工艺   适应，尽可能少的曲线设计            研发      研发       3、充分考虑产品应用场合、环境等因素，合理               的选择原材料，表面处理工艺               设计要合理      微开注射压缩      发      驱动动态配置      发      双驼式平行多      机的研发      四轴直驱同步      发      厚壁透镜多层   2、角式射台用柔性下料口的设计                                       自主                                       研发      发        4、转模芯多工位控制      高温加热泡沫   本装置是运用于研发间断铸件部件生产运用，      模负压吸取装   采用消失模产样件降低成本（减少其他如：木    自主      置用于精密铸   模、铝模生产所造成的成本高，原材料消耗     研发      件工艺研发    大、错误不可逆性造成模具搁置等问题）      大型两板机高               将机身结构分为上中下三层，针对各层进行不    自主   试生产               同程度的优化                  研发   阶段      的研发      注塑机动模板   1、为了解决传统动模板的调整平行度的方式比   自主      自动化智能调   较繁琐，需要多次的拆装拉杆螺母和拉杆螺母    研发 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序                                          技术       研发项目              研发内容                    研发进展 号                                          来源      节装置的研发   压片，影响注塑机生产效率的问题               板的平整度会下降，确保注塑机正常工作运行               和注塑制品的质量达标               本项目提出一种具有精确定位以及大型旋转筒               和推进板的注塑机机身智能翻转装置，使注塑      小型注塑机机   机机身在翻转的过程中更加稳定，定位更加准                                            自主                                            研发      工艺开发     人工操作易发生危险等问题。同时，结合传感               器智能控制实现大型机械设备在装配过程中更               加自动化和智能化               将对射机锁模机身结构进行整体强化      中大型水平对   1、变更机身支撑型材将普通的支撑型材变更为                                            自主                                            研发      研发       2、将回火运用到机身的加工中，消除焊接产生               的巨大应力，减小机身的整体变形量               铸造生产注塑机模板，其中一个环节是将树脂               砂，通过树脂砂处理流水线再生重复使用。现               采用简易吸管来代替人工操作：设置一根空心      大型设备有限               管，一头设置一根吹起管，然后放入砂坑里，         自主               随着出气管通气负压原理，将地坑内的砂随空         研发      的研发               心管吹出地面，这样操作工作量少，人站与地               面可操作，安全系数和工作效率高，大大降低               清砂成本      大当量单缸一   2、长花键进行连接和运动传递                                            自主   试生产                                            研发   阶段      的研发      缸大小               分析，实现压铸岛一体化优化设计研究。               电机功率大能耗也大，需要节能环保，通过伺               服电机和驱动器控制，伺服油泵高低压搭配，               程序控制等优化设计来实现。               调整控制测量装置；发明一种直压平衡锁模装      汽车结构件产   置和压铸机。                                            自主   试生产                                            研发   阶段      成型装备     究，通过高速控制器，进行高阶 PID 算法以及               自学习控制技术，实现压射部分速度、压力和               位置曲线精确控制方法。               注射性能 CPK 值和 OEE 特征值在线监控研究。               证。研制出数字化和智能化的压铸成型装备，               探索压铸成型工艺，开展对于新能源汽车结构               件等高端压铸研究。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 序      名称      合作单位     研究成果分配方案及双方权利       合作期限 号     厚壁透明件高                                2022 年 1                     合作过程中共同研发产生的研究开发成果                       及知识产权属于双方共同所有      技术研究                                  年 12 月                     享有在有关技术成果文件上写明技术成果                     完成者的权利和取得有关荣誉证书、奖励                     的权利；     超大型压铸装                     按照本合同约定提供的研究开发成果，进    12 月至                     行后续改进。由此产生的具有实质性或创    2025 年     键技术研发                     造性技术进步特征的新的技术成果及其权     11 月                     利归属，由泰瑞机器享有。                     开发工作后，利用该项研究开发成果进行                     后续改进。由此产生的具有实质性或创造                     性技术进步特征的新的技术成果，归浙江                     大学所有。     （三）保持持续技术创新的机制和安排     公司研发部门积极响应国家发展战略号召，同时结合公司发展战略，以市 场为导向，以客户为中心，不断进行关键核心技术的突破和产品创新。通过对 市场保持敏锐度和前瞻性，积极研发出符合客户需求的产品。     公司研究院明确发展定位，制定研究院高质量发展规划。公司致力于为新 能源行业提供复杂注塑成型和金属一体化成型的技术和产品方案，成为全球新 能源模压成型装备和技术的领导者。     面临新能源产业的新周期新形势，公司持续加大研发投入，产品和技术主 要对标欧洲、日本头部同行，参与全球竞争。公司坚持走可持续发展之路，树 立危机意识，稳健经营，确保产品“畅销一代，储备一代，研发一代”，为公 司未来五年甚至十年，在技术研发、产品创新等跑在行业的最前沿。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要     经过多年发展，公司通过产学研结合、内部培养与外部招聘结合等方式打 造了一支专业的研发队伍，并形成了成熟、有效的研发体系，为公司业务发展 奠定了坚实基础。同时，公司通过推动专项研发费用绩效考核机制，从而可以 更好地激发技术人才的研发创新能力。 八、目前存在的重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项     （一）重大担保事项     截至 2023 年 12 月 31 日，公司及其子公司不存在为他人提供重大担保的情 形。对外部单位提供的担保情况如下：                                         担保金额      占净资产     被担保方     关系      受益人                                    担保方式                                         （万元）       比例 宁波荣信汽车部件           海通恒信国际融资租              客户                          903.70     0.65%   回购义务   有限公司              赁股份有限公司     除上述担保事项外，公司报告期内不存在其他对外担保情况，上述担保金 额占公司截至 2023 年 12 月 31 日净资产的比例为 0.65%，不构成重大担保事 项。     综上所述，公司不存在对外部单位提供重大担保的情况。     （二）重大诉讼事项     截至本募集说明书摘要签署日，公司及其子公司尚未了结的金额超过 100 万元的诉讼、仲裁事项如下： 序                                                 涉诉金额       案件       原告    被告     管辖法院        案号        案由 号                                                 （万元）       进展             郑州晋潞   郑州市上      （2023）                                          买卖合                                          同纠纷             有限公司    法院       初 1041 号             重庆渝湘                    杭州市钱      （2023）             智成汽车                         买卖合             配件有限                         同纠纷                     法院       初 4849 号              公司      长治市华      烨光电科          长治市上      （2023）                                          买卖合                                          同纠纷      任公司一           法院       初 1157 号        厂 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要     郑州晋潞          长治市上      （2023）                                        买卖合                                        同纠纷     有限公司           法院       初 1246 号                             （2023）     建设工     浙江臣泰                   桐乡市人      浙 0483 民   程施工                    民法院       诉前调       合同纠      公司     上述案件系由发行人正常业务经营活动所产生，案涉金额占发行人的营业 收入的比例相对较小，案件的最终进展情况不会对发行人的业务经营造成重大 不利影响。     （三）资产负债表日存在的重要承诺     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司正在履行的金额 1,000 万以上 的重大工程类合同如下： 序   发包                                        金额         合同签订          承包人    合同名称         工程名称 号    人                                       （万元）         日期          浙江精工     泰瑞   钢结构集   建设工程   泰瑞机器股份有限公司新     机器   团有限公   施工合同       建项目            司          上海富艺     泰瑞          幕墙工程   泰瑞机器股份有限公司新     机器          分包合同       建项目          有限公司                        注塑成型装备智能制造基          浙江城建     泰瑞          建设工程   地（年产 5000 台（套）     装备          施工合同   高端智能注塑成型装备建          有限公司                        设项目）标项 1 组装车间                        注塑成型装备智能制造基                        地（年产 5000 台（套）          浙江崇德     泰瑞          建设工程   高端智能注塑成型装备建     装备          施工合同   设项目）标项 2 金加工车           公司                        间、宿舍楼、综合楼及其                           他附属工程     （四）其他或有事项 与投资的产业基金清算分配的议案》，清算工作已完成。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要               第六节 本次募集资金运用 一、本次募集资金概况      （一）本次募集资金使用计划      公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过人民币                                                  单位：万元 序号             项目名称              投资总额         拟使用募集资金       泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年       建设项目）               合计                  89,759.88      33,780.00      本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟投入上述募集资金 投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自 筹资金解决。在本次发行的募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目进 度的实际情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规 规定的程序予以置换。      截至本次可转债董事会决议日前，公司已向“泰瑞大型一体化智能制造基 地项目（年产 29 台压铸机、5000 台注塑高端装备建设项目）”投入 19,488.56 万元。上述董事会前已投入的资金未列入本次募集资金的投资构成中，公司不 存在将董事会前已投入的资金列入募集资金投资构成的情形。      （二）本次募投项目与公司既有业务的关系      本次募投项目“泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸机、 内领先的注塑机生产企业，本着“产业相关”、“市场相关”、“客户相关” 的优势，2022 年开始进军一体化压铸成型高端装备行业，推动公司模压成型设 备产品从单一的注塑机转向兼顾注塑机与压铸机的多元化发展。前述项目的实 施不会改变公司现有的主营业务和经营模式，补充流动资金将进一步缓解公司 经营资金压力，改善公司财务结构，增强抗风险能力和财务安全水平，有利于 公司持续稳健发展。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   综上，本次募投项目与公司现有业务和发展战略密切结合，有助于聚焦主 业，提升公司核心竞争力。   （三）本次募集资金投资项目的必要性和可行性   （1）注塑机项目投资必要性   从注塑机全球市场来看，欧美及日本等发达国家在高端注塑机领域拥有领 先技术和高素质人才，在全球注塑机市场中占据主导地位。注塑机行业作为高 端装备制造业，受全球宏观经济、地缘政治等因素影响较大，因此实现我国高 端注塑机核心技术自主可控尤为重要。近年来，随着我国注塑机行业的不断发 展和技术水平的逐步提升，国产设备“进口替代”效应日益显著，国际市场竞 争力已显著增强。发行人是国内领先的注塑机生产企业之一，拥有多项国内领 先、国际先进水平的专利和创新核心技术，发行人高端注塑机产品和注塑成套 系统解决方案已成功在下游应用领域得到全系列验证和行业普遍认可。通过本 次募投项目，将扩大公司肘杆式、二板式等高端机型注塑机的供给规模，推动 国产高端注塑机的全球市场份额提升。   发行人将顺应制造业智能化发展趋势与要求，以打造智能化标杆工厂为目 标，围绕数字化设计、智能化生产、网络化协同、共享化制造、个性化定制、 服务化延伸等应用场景，研发设计、生产制造、经营管理等全业务流，实现数 字化管理和控制。因此，本次募投项目实施有利于提高发行人生产效率和降低 生产成本，并提升产品质量，促进发行人生产的科学化发展。   发行人多年来专注于高端注塑机领域的生产制造与技术创新，将注塑机产 业作为未来发展的基础支撑。但是，发行人当前生产场地的智能化水平、面积 大小及承重能力等均不能满足企业长足发展的需求，限制了产品生产效率的提 升和创新发展的空间。本次募投项目将建设高端注塑机生产平台，有效推动发 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 行人肘杆式和二板式等高端注塑机的市场化发展，保障发行人实现“畅销一 代，储备一代，研发一代”的可持续发展战略。因此，注塑机项目有利于强化 发行人核心竞争力，巩固行业内领先地位，推动发行人高端注塑机品牌发展和 全球化布局。   （2）压铸机项目投资必要性   我国压铸机行业发展起步较晚，产业和技术水平与发达国家之间仍存在明 显的差距。在全球压铸机制造业中，欧洲、北美及日本等发达国家占据行业主 导地位。我国国产压铸机主要为中小型压铸机，在大型、超大型、精密型压铸 机等技术壁垒更高的高端机型方面，对国外品牌存在较高的依赖度。发行人通 过组建经验丰富的压铸机研发及应用团队，实现大型及超大型压铸机的技术储 备，目前发行人压铸机产品已取得技术攻关成果，首台 4500T 大型压铸机已通 过客户试模验证测试并签订了合作协议，机器已发往客户即将完成安装调试。 议。通过本次募投项目，可有效推进公司高端机型压铸机的产业化进程，有助 于推动国产压铸机产业高质量发展，加快实现进口替代。   压铸机下游应用较为广泛，其中汽车行业是压铸机最主要的下游应用。在 汽车轻量化趋势和新能源汽车一体化压铸的发展驱动下，未来大型及超大型压 铸机拥有良好的市场前景。目前，国产压铸机主要为中小型压铸机，大型及超 大型压铸机仍处于发展初期。因此，为把握住良好的市场发展机遇，发行人顺 应行业发展趋势，加快推进大型及超大型压铸机产业化发展，抢占市场先发优 势。本次压铸机项目将搭建发行人高端压铸机生产平台，实现大型及超大型压 铸机规模化供给，充分满足下游客户需求，进一步扩大发行人业务规模，提高 市场占有率。   发行人在注塑成型行业已有近 20 年的行业经验，本着“产业相关”、“市 场相关”、“客户相关”的优势，进军一体化压铸成型高端装备行业，从而推 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 动发行人模压成型设备产品从单一的注塑机转向兼顾注塑机与压铸机的多元化 发展，积极构建发行人利润的第二增长曲线。压铸机项目将有效提升发行人大 型及超大型压铸机产品供给能力，是发行人推进战略升级的重要举措。募投项 目投产后有利于发行人主营业务收入的增长，实现整体经营目标和发展规划， 增强发行人核心竞争力。   （1）国家政策为高端注塑机和压铸机产业发展创造了良好的外部条件   注塑机和压铸机均属于模压成型装备，属于装备制造业中的高端装备制造 业，是国家重点扶持的战略新兴产业，我国相应出台了一系列政策鼓励和促进 高端注塑机和压铸机的发展。国家政策对高端注塑机和压铸机产业化发展提供 了有力支持，为本项目的实施创造了良好的外部条件。   （2）充分的技术储备与研发实力为项目开展提供了全面的支撑   发行人长期以来深耕于高端注塑机产品的生产制造与研发设计，不断对标 国内外先进注塑机技术进行产品与技术的研发创新，拥有多项国内领先、国际 先进水平的专利和创新核心技术，已成为国内领先的注塑机生产企业之一。发 行人紧跟压铸机产业发展趋势，聚焦于大型及超大型的高端机型压铸机，通过 组建经验丰富的压铸机研发及生产应用团队，实现了大型及超大型压铸机的技 术储备。发行人以下游应用领域的压铸痛点与需求为导向进行技术研发创新， 在压射与合模两大生产工艺方面取得技术突破，目前发行人压铸机产品已取得 技术攻关成果，首台 4500T 大型压铸机已通过客户试模验证测试并签订了合作 协议，机器已发往客户即将完成安装调试。2024 年初发布第二台 4500T 压铸 机，并与多家意向企业达成了战略合作框架协议。发行人良好的技术储备和研 发实力将为项目的实施提供切实可靠的技术支撑与保障。   （3）良好的市场增长潜力、优质客户资源和覆盖全球的营销布局可为项目 建设提供保障   注塑机和压铸机下游应用领域广泛，市场空间广阔，汽车行业是其最主要 的应用领域之一，在汽车轻量化和新能源汽车一体化压铸的发展驱动下，高端 注塑机及压铸机拥有良好的市场前景。发行人是注塑机行业领先企业，拥有数 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 量庞大的稳定、优质客户群体。报告期内公司注塑机优势产品在比亚迪得到市 场验证并形成示范效应，有效带动发行人逐步向其他整车及汽配厂商形成辐 射，为压铸机产品建立了良好的客户资源基础。此外，发行人已建立覆盖全球 核心市场的营销服务网络，拥有葡萄牙、墨西哥、韩国、巴西等 4 家海外子公 司，75 家境内外代理商、经销商覆盖全球 38 个国家，未来发行人将持续加大 全球化布局。良好的市场增长潜力、优质的客户资源和完善的营销布局将有利 于本项目的顺利实施。   （四）本次募投项目新增产能的合理性   本次募投项目将新增 29 台压铸机、5000 台注塑机的产能。一方面，注塑 机与压铸机下游应用领域广泛、市场空间广阔，尤其是在汽车轻量化趋势和新 能源汽车一体化压铸的发展驱动下，注塑机及压铸机市场规模有望持续扩张。 海天国际、伊之密、力劲科技等同行业上市公司对注塑机和压铸机行业发展均 有良好预期，纷纷加大产能布局，扩产符合行业现阶段的整体趋势。另一方 面，公司注塑机产品具有显著的技术优势，在手订单充足，为新增产能消化提 供了有利保障。公司压铸机产品已取得技术攻关成果，首台 4500T 大型压铸机 已通过客户试模验证测试并签订了合作协议，机器已发往客户即将完成安装调 试。2024 年初发布第二台 4500T 压铸机，并与多家意向企业达成了战略合作框 架协议。同时，公司建立了覆盖全球核心市场的营销服务网络，可保障募投项 目达产后产能的顺利消化。   综上，本次募投项目新增产能符合行业发展趋势及公司发展战略，新增产 能具备合理性。本次募投项目投产后有利于公司主营业务收入的增长，实现整 体经营目标和发展规划，增强公司核心竞争力。   （五）本次募投项目拓展新业务、产品相应的技术、人才、市场储备情况   本次募投项目涉及注塑机与压铸机的产品生产，其中注塑机是公司已实现 规模化量产及销售的产品，不涉及新产品。压铸机产品公司尚未实现规模化量 产及销售，属于公司的新产品和新业务。公司于 2022 年开始进军一体化压铸成 型高端装备行业，建立了涵盖压铸机设计研发、生产管理和产品应用的人才团 队，引进了来自国内外压铸机领先企业任职多年的资深人才，核心研发成员具 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 备超过 15 年的压铸机研究设计经验，熟知国内外压铸机先进技术以及行业内存 在的技术痛点。公司以下游应用领域的压铸痛点与需求为导向进行技术研发创 新，目前已取得技术攻关成果，首台 4500T 压铸机已通过客户试模验证测试并 签订了合作协议，机器已发往客户即将完成安装调试。2024 年初发布第二台      综上，本次募投项目中的压铸机产品是公司尚未实现规模化量产及销售的 新产品，目前处于小批量生产阶段。公司已装配完成 2 台 4500T 大型压铸机， 其中首台机器已与客户签订正式协议并发往客户现场即将完成安装调试，第二 台机器已有多家意向客户。公司具备开展压铸机业务所需的人才、技术和市场 储备，具有良好的产业化基础。 二、本次募集资金投资项目的具体情况      （一）泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸机、5000 台注 塑高端装备建设项目）      本项目建设地点位于浙江省桐乡经济开发区高新四路北侧、文和路东侧， 项目实施主体为公司全资子公司浙江泰瑞装备有限公司，项目建设期 2 年，项 目总投资额 79,759.88 万元，拟投入募集资金 28,000.00 万元。本项目全部达产 后，可形成年产 29 台压铸机、5000 台注塑机的生产能力。      本项目总投资额为 79,759.88 万元，拟使用募集资金金额为 28,000.00 万 元，募集资金相对于项目所需资金不足部分将以自有资金或自筹方式解决。本 项目具体投资明细如下：                                                             单位：万元                                               拟使用募集         是否资本化 序号        项目       投资金额             投资比例                                                资金金额           支出 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                    拟使用募集 是否资本化 序号        项目          投资金额           投资比例                                     资金金额       支出       合计         79,759.88 100.00%   28,000.00    注：截至本次可转债董事会决议日前，本项目已投入 19,488.56 万元，该部分投资金额 未列入本次募集资金的投资构成中，本项目募集资金不存在置换董事会前投入的情形。    本项目建设周期为 2 年，项目于 2022 年 10 月开工建设，目前正处于建设 中。具体建设进度安排如下：                     建设期第 1 年                 建设期第 2 年      项目                Q1   Q2   Q3      Q4     Q1   Q2   Q3     Q4 土建施工与装修 设备购置与安装 人员招聘与培训 设备调试及试产    本 项 目 建 设 期 2 年 ， 计 划 于 2028 年 完 全 达 产 ， 达 产 稳 定 年 营 业 收 入 收入 255,700.00 万元。项目投资财务内部收益率为 21.15%（所得税后），税后 投资回收期为 6.79 年（含建设期 2 年），项目经济效益良好。    （1）营业收入测算    本项目营业收入测算系根据产品的预计销售单价及预计销售量计算得出。 产品销售单价系结合公司同类产品历史销售价格、募投产品结构、行业同类产 品定价及未来市场竞争趋势等因素综合确定。销售量系根据达产进度，假定产 量可全部实现销售测算得出。    本项目计算期为 10 年（含建设期 2 年），其中第 1-2 年为项目建设期，第 开始 100%达产。达产稳定年销售收入为 283,700.00 万元，其中压铸机营业收入    （2）成本测算 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   本项目的生产成本主要包括原辅材料成本、燃料动力成本、人工成本、折 旧摊销费用、其他制造费用等，其中原辅材料成本占比最高。原辅材料成本根 据公司历史原材料费用占销售收入比例，同时结合行业特征及发展趋势进行估 算；燃料动力成本包括电费和水费，主要参考公司报告期内同类产品燃料动力 耗用情况及当地实际供应价格确定；人工成本主要按照项目建成后劳动定员人 数，参照公司职工薪酬标准及当地工资水平进行测算；折旧摊销费用按照公司 的会计政策与会计估计确定；其他制造费用参照公司历史其他制造费用占收入 的比例计算。   （3）期间费用及税金测算   本项目的销售费用、管理费用及研发费用等期间费用系参考公司历史期间 费用率及本项目预期情况估算。相关税费按照税法规定的税种、税率计算并缴 纳，其中募投项目实施主体的所得税率以 25%计算。   （4）募投项目效益情况   综上，经测算募投项目投资财务内部收益率为 21.15%（所得税后），税后 投资回收期为 6.79 年（含建设期 2 年）。   本项目建设地点为浙江省桐乡经济开发区高新四路北侧、文和路东侧，公 司已取得本次募投项目用地的土地使用权，不动产权证书为浙（2022）桐乡市 不动产权第 0026815 号。   本项目已取得所在地投资主管部门出具的备案文件《浙江省企业投资项目 备案信息表》（项目代码：2306-330483-04-01-634645），已取得桐乡市发展和 改革局出具的《关于浙江泰瑞装备有限公司泰瑞大型一体化智能制造基地（年 产 29 台压铸机、5000 台注塑高端装备建设项目）节能报告的审查意见》（桐 发改能审〔2023〕49 号），已取得嘉兴市生态环境局出具的《关于装备有限公司泰瑞大型一体化智能制造基地（年产 29 台压铸机、5000 台注塑 高端装备建设项目）环境影响报告表>的审查意见》（嘉环桐建〔2023〕99 号）。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要    （二）补充流动资金    公司拟使用本次募集资金 5,780.00 万元用于补充流动资金，占本次募集资 金总额的 17.11%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》第五条的关于募集 资金用于补充流动资金和偿还债务等非资本性支出的规定。公司通过补充流动 资金，可以降低经营风险，增强可持续发展能力。    近年来，公司业务持续发展，收入规模逐年增加，2020 年-2023 年公司营 业收入分别为 87,314.09 万元、109,758.65 万元、118,589.73 万元和 100,194.51 万元。随着业务规模的进一步扩张以及本次募集资金投资项目的实施，公司的 资金需求也将进一步增加，通过本次募集资金补充流动资金能够支持公司经营 业务的拓展，保障公司竞争优势地位，扩大市场份额。    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 合 并 口 径 资 产 负 债 率 分 别 为 29.52% 、 32.15% 和 的扩大及募集资金投资项目的开展，公司将主要通过银行借款方式筹措资金， 使得公司负债规模将大幅提高，通过本次募集资金补充流动资金能够有效缓解 公司快速发展带来的资金压力，提高公司的偿债能力。    本次募集资金部分用于补充公司经营所需的流动资金，有助于缓解公司日 常经营的资金压力，降低公司财务风险，改善公司财务结构，为公司长期可持 续发展提供资金保障。    结合公司报告期内的经营情况和行业特点，对公司 2024 年-2026 年需要补 充的营运资金计算过程如下：    （1）计算公司 2021 年末至 2023 年末各项经营性资产、经营性负债占同期 营业收入的比重 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                                                                  单位：万元      项目          2023年12月31日           2022年12月31日          2021年12月31日     应收票据                1,423.39              1,655.36             1,777.89     应收账款               38,853.64             33,965.29            29,621.69    应收款项融资               2,714.03              3,369.54             2,193.73     预付款项                  532.69                563.78               609.59     合同资产                6,357.56             11,031.02      存货                31,190.16             32,299.23             32,831.54   经营性资产合计              81,071.47             82,884.22             67,034.44     应付票据               20,494.48             15,571.68             15,979.88     应付账款               34,971.84             40,387.03             31,116.22     合同负债                4,344.05              3,243.38              4,412.56   经营性负债合计              59,810.37             59,202.09             51,508.66     营运资金= 经营性资产-经营性负债   公司 2021 年末至 2023 年末各项经营性资产、经营性负债占同期营业收入 的比重如下：                                                                  单位：万元        项目       营业收入                100,194.51           118,589.73         109,758.65      经营性资产                 81,071.47            82,884.22          67,034.44      经营性负债                 59,810.37            59,202.09          51,508.66       营运资金                 21,261.10            23,682.13          15,525.78  经营性资产/营业收入（%）                 80.91                69.89              61.07  经营性资产/营业收入平均值        （%）  经营性负债/营业收入（%）                 59.69                49.92              46.93  经营性负债/营业收入平均值        （%）   营运资金/营业收入（%）                 21.22                19.97              14.15   （2）计算 2024 年至 2026 年公司营运资金缺口 增长率与 2020 年至 2022 年营业收入复合增长率 16.54%保持一致，经营性资产 和经营性负债占收入比例为 2021 年、2022 年和 2023 年三年占比的平均值，则 未来三年公司营运资金缺口计算过程如下：        项目       营业收入            100,194.51      116,766.68    136,079.89    158,587.51 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   经营性资产占收入比例 （2021年、2022年和2023年三     -                             70.62%      年占比平均值）   经营性负债占收入比例 （2021年、2022年和2023年三     -                         52.18%      年占比平均值）       经营性资产           81,071.47       82,460.63       96,099.62   111,994.50       经营性负债           59,810.37       60,928.85       71,006.49    82,750.96        营运资金           21,261.10       21,531.78       25,093.13    29,243.54      营运资金缺口  （2023年末至2026年末）                                                                   单位：万元    如不考虑本次募投建设项目的资金需求，结合日常运营需要，根据上述测 算 ，公司 2024 年 、2025 年、 2026 年预计 营运资金分别为 21,531.78 万元、 司本次发行拟使用 5,780.00 万元用于补充流动资金，未超过公司营运资金缺 口，融资规模是合理的。本次补充流动资金将有效补充公司营运资金，与公司 的生产经营规模和业务状况相匹配。 三、本次发行符合国家产业政策和板块定位的情况    （一）本次募集资金投向符合国家产业政策    本次募集资金投资项目的主要产品为注塑机和压铸机，二者均属于模压成 型装备，属于装备制造业中的高端装备制造业，是国家重点扶持的战略新兴产 业。综上，本次募投项目不涉及产能过剩行业或限制类、淘汰类行业，亦不属 于高耗能、高排放行业。    （二）本次募集资金投向与主业的关系    本次募集资金投资项目与主营业务发展方向一致，符合公司整体发展战 略。具体情况如下：                                       泰瑞大型一体化智能制造                                       基地项目（年产29台压铸                补充流动              项目                                       机、5000台注塑高端装备                资金                                           建设项目）                                                   是                 不适用 等，下同）的扩产 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   综上，本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条关于符 合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。 四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响   （一）本次发行对公司经营管理的影响   本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策 和公司未来整体战略发展方向，有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发 展公司在行业中的竞争优势，具有良好的市场发展前景和经济效益。   本次募集资金投资项目的顺利实施，有利于公司扩大市场份额，巩固市场 地位。同时募集资金投资项目结合了市场需求和未来发展趋势，契合行业未来 发展方向，有助于公司充分发挥规模优势，进而提高公司整体竞争实力和抗风 险能力，保持和巩固公司在行业内的市场领先地位，并创造新的利润增长点， 符合公司长期发展需求及股东利益。   （二）本次发行对公司财务状况的影响   本次发行完成募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均将有所增 长。随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司负债规模将逐步下 降，净资产规模将逐步上升，资产负债率将逐步降低。   本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业优势地位的重要措施。由于募 集资金投资项目经济效益的释放需要一定的时间，本次发行后，若投资者在转 股期开始后的早期大量行使转股，可能导致公司在短期内存在每股收益及净资 产收益率较上年同期下降的风险；但长期来看，随着公司资金实力和经济效益 的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升；在资金开始投入募 集资金投资项目后，募集资金投资项目产生的现金流量也将大幅提升，最终为 公司和投资者带来较好的投资回报。   （三）对关联交易及同业竞争的影响   公司本次募集资金投向泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸 机、5000 台注塑高端装备建设项目）、补充流动资金。补充流动资金项目实施 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 不涉及新增关联交易。泰瑞大型一体化智能制造基地项目（年产 29 台压铸机、 程物资，项目实施后可能涉及向关联方销售注塑设备，该等潜在关联交易系公 司日常关联交易业务的延续。针对募投项目涉及的关联交易，公司将按照中国 证监会、上海证券交易所及其他有关法律法规、《公司章程》的规定履行相应 的审批程序，并进行相应的信息披露，保证关联交易的公允性及合规性。   本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人在业务关系和管理关系等方 面不会产生变化。公司与控股股东及其关联人之间不存在同业竞争。公司也不 会因本次发行或募投项目的实施而与控股股东、实际控制人及其关联人之间产 生同业竞争。   （四）本次发行完成后的累计债券余额情况   报告期内，公司及子公司不存在发行债券的情况，本次发行前公司累计债 券余额为 0.00 元。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不 超过人民币 33,780.00 万元（含 33,780.00 万元）。本次发行完成后，公司累计 债券余额不超过 33,780.00 万元，占截至 2023 年 12 月末公司合并口径净资产比 例不超过 50%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关要求。   （五）本次发行对公司控制权的影响   截至 2023 年 12 月 31 日，泰德瑞克持有公司 117,054,418 股，占公司总股 本的比例为 39.60%，为公司控股股东。郑建国直接持有公司 11.69%的股权，持 有泰德瑞克 60%的股权；何英直接持有公司 0.18%的股权。郑建国和何英系夫 妻关系，是公司实际控制人。   本次计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过 33,780.00 万元，假设以 截至 2023 年 12 月 29 日公司收盘价 11.04 元/股作为转股价全部转股、公司控股 股东及其一致行动人不认购本次可转换公司债券且不存在其他可能影响公司股 本变化的情况下，本次可转换公司债券全部转股完成后，公司控股股东及其一 致行动人仍持有本公司 46.63%的表决权，公司控制权未发生变化。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要                  第七节 备查文件   除本募集说明书摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他为备   一、发行人最近三年的财务报告及审计报告；   二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；   三、法律意见书及律师工作报告；   四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及 会计师出具的鉴证报告；   五、资信评级报告；   六、中国证监会对本次发行予以注册的文件；   七、其他与本次发行有关的重要文件。   自本募集说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅 募 集 说 明 书 全 文 及 备 查 文 件 ， 亦 可 在 中 国 证 监 会 指 定 网 （http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。 泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要   （本页无正文，为《泰瑞机器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书摘要》之盖章页）                                    泰瑞机器股份有限公司                                         年   月   日